El Reaseguro es el seguro de las compañías de seguros. A veces llamado seguro secundario , esto no puede existir sin la etapa preliminar de transferencia de riesgo representada por el seguro primario. El reaseguro forma parte de la industria aseguradora y financiera en general.
Las primeras leyes en la parte posterior de seguros para el Código de Hammurabi en Babilonia en el XVIII ° siglo antes de Cristo. J.-C.
Los primeros vestigios de prácticas más que de contratos , comparables a la técnica de transferencia de riesgo y control del peligro mediante el pago de una prima, se pueden encontrar alrededor del año 3000 a. C. BC en el este de China, donde los comerciantes ricos distribuían los valores de los bienes transportados entre diferentes embarcaciones pertenecientes entre sí, mientras contragarantizaban parte de su propiedad mediante la emisión de valores pagaderos por los compradores en caso de que ocurriera el peligro que, en este caso, solo podría será la pérdida total del edificio. En caso de arribo exitoso a destino, el garante retuvo la prima de emisión. Estas prácticas de mutualización entre los tomadores de riesgos fueron desarrolladas por los pueblos mediterráneos para garantizar el transporte marítimo , ya sea por los fenicios o los griegos , como en Rodas .
Sin embargo, el seguro en su forma moderna y contractual sólo con el surgimiento de la rica ciudad-estado del norte de Italia y Flandes como resultado del desarrollo marítimo, comercial y financiero de la misma. Así, en 1310 el Conde de Flandes hizo publicar una carta para la creación de una cámara de seguros en Brujas cuya función era publicar garantías de seguros destinadas a la protección del riesgo marítimo y así promover un comercio ya muy próspero en Flandes . El reaseguro apareció poco después de esta renovación del seguro: en 1370 , dos aseguradoras venecianas aseguraron la mercancía de un barco que hacía la conexión entre el puerto de Génova y la ciudad de L'Écluse , en los Países Bajos . Decidieron ceder el riesgo a una tercera aseguradora en la parte más arriesgada del viaje, desde el Estrecho de Gibraltar durante la escala en Cádiz en España , hasta el paso del Cantábrico . Desde entonces, se han establecido contratos de reaseguro en Italia , Francia y el Reino Unido . Pero estos quedan limitados a unas pocas ventas específicas y están presentes principalmente en el comercio marítimo.
A pesar de un primer experimento francés iniciado por Colbert en 1668 con la Cámara de Seguros y Grandes Aventuras de Francia que se refiere al transporte marítimo , es en Londres , en el Reino Unido , donde ha surgido la primera organización moderna de seguros como Hand-in -Hand Fire Office , establecida en 1696 , que puede verse como consecuencia del Gran Incendio de Londres de 1666 . También en Londres , la primera compañía de seguros contra incendios se creó en 1710 con el nombre de “Sun Fire”. Rápidamente, las compañías de seguros aparecerán y se desarrollarán en todos los países occidentales , especialmente en el Reino Unido , Alemania y Francia .
Reaseguros moderna a gran escala y apareció en Alemania a finales del XIX ° siglo , después de la revolución industrial en este país. Las compañías de seguros alemanas encontraron cada vez más difícil cubrir las fábricas y otros grandes complejos industriales, especialmente en caso de incendio . Por lo tanto, recurrieron a contratos de reaseguro y las técnicas de reaseguro se fueron perfeccionando con el tiempo. Ya en 1846 , Kölnische Rück se creó en Alemania para satisfacer las necesidades de capacidad del sector industrial alemán en rápido desarrollo.
A partir de entonces, surgieron muchas empresas especializadas únicamente en reaseguro y el reaseguro comenzó a cubrir casi todas las sucursales en todos los mercados aseguradores globales. Sin embargo, la oferta y la demanda de reaseguros se mantienen mucho más firmemente establecidas en los países desarrollados , y la oferta de reaseguros proviene principalmente de algunos países occidentales (históricamente Alemania, Suiza , Reino Unido , Estados Unidos , Francia ).
En agosto de 1992 , el huracán Andrew azotó Florida con mucha fuerza . El resultado fue una fuerte necesidad de capacidad de protección de reaseguro contra fenómenos naturales en los Estados Unidos. Así, aparecieron varias nuevas reaseguradoras en Bermuda , el mercado de Bermuda ha sido desde la década de 1970 un mercado cautivo de seguros orientado principalmente al impuesto industrial y a las ganancias y una fuente de tranquilidad para superar la crisis de responsabilidad civil de Estados Unidos en la década de 1980 . Desde 1993 , este mercado se ha utilizado para proporcionar a los cedentes estadounidenses capacidades de reaseguro de daños catastróficos ( property cat ), luego, desde mediados de 1990 , estas reaseguradoras buscaron un mejor equilibrio de sus exposiciones globales ( agregados ) desarrollándose principalmente en Japón y luego en Asia . y finalmente en Europa . Hoy en día estas empresas son en su mayoría multisectoriales y muchas de ellas tienen oficinas o filiales en Europa o Asia, todas se encuentran entre las 10 primeras clasificaciones en términos de facturación y capitalización (XL Group, Partner Re, Axis, Renaissance Re, etc.) . El financiero francés Amedeo Natoli está considerado uno de los padres de los seguros modernos en Europa.
[ ref. deseado]El principio del reaseguro es tan simple como el del seguro. El Código de Comercio alemán establece en sus artículos dedicados al reaseguro que “el reasegurador es el asegurador del asegurador”. Para la compañía de seguros (la cedente), esto implica ceder a una compañía especializada (la reaseguradora) un riesgo aleatorio (las consecuencias de un siniestro de incendio, muerte , terremoto , naufragio ) contra el pago de una prima de reaseguro correspondiente al riesgo transferido. y el modo de transferencia previsto en el contrato de reaseguro (el tratado). La compañía de seguros se denomina entonces compañía cedente (o aseguradora primaria) y realiza una cesión a una o más reaseguradoras (aseguradora secundaria) a través de un contrato (o programa) de reaseguro. Un contrato de reaseguro se presenta en muchas formas y puede o no cubrir un período específico, aunque la mayoría de los contratos de reaseguro tienen un período de validez de un año .
Aquí hay un ejemplo muy simplificado que describe este principio:
Los individuos Sr. X y M me Z quieren asegurar su propiedad de la aseguradora que acepta la cobertura de Quién. El Sr. X ha firmado una póliza por una garantía de 1.000.000 € a cambio de una prima que deberá abonar 400 € . Mientras tanto, M me Z ha contratado una póliza que garantiza 2.000.000 € contra una prima de 800 € . Por tanto, la aseguradora A recibe una prima total por su cartera de daños a la propiedad de 400 + 800 = 1200 €. Por otro lado, el importe total de su garantía involucrada es de 1.000.000 € + 2.000.000 € = 3.000.000 €. El monto de la garantía puede ocurrir si, por ejemplo, el Sr. X de bienes y M I son víctimas Z por una sola tormenta o incluso un incendio. La aseguradora A, con solo 2.500.000 € de capital social , decide reasegurarse con la reaseguradora R para evitar la quiebra . A y R acuerdan un contrato de reaseguro que cubre una garantía de 500.000 € que intervendría en un siniestro o catástrofe superior a 2.500.000 €. Para esta cobertura, la reaseguradora R solicitará el 1% de la prima de la cartera de daños materiales de la aseguradora A, es decir, 1% * 1200 € = 12 € .
En realidad, las carteras cedidas a reaseguradoras pueden cubrir cientos de miles o incluso millones de personas, y las garantías pueden ascender a cientos de millones o incluso miles de millones de euros.
El contrato de reaseguro solo vincula legalmente a la empresa cedente con su reasegurador. Así, la empresa cedente deberá reembolsar a su asegurado dañado incluso si el reasegurador se niega a pagar a la empresa cedente (por ejemplo, debido a una interpretación diferente de las cláusulas del contrato de reaseguro) o si no puede liquidarlo (por ejemplo, en el caso de de 'insolvencia), por tanto, es legalmente sospechoso de los compromisos que ha contraído con sus asegurados. En principio, la persona o empresa asegurada no tiene conocimiento de la existencia de un contrato de reaseguro y no tiene contacto con la (s) reaseguradora (s). Esto explica la ignorancia del público en general sobre el mecanismo de reaseguro, excepto cuando los medios de comunicación mencionan el reaseguro durante catástrofes importantes como los ataques al World Trade Center . La jurisprudencia en Estados Unidos sobre reaseguro es una excepción a esta realidad en el sentido de que los jueces ya han condenado directamente a los reaseguradores de un cedente insolvente ( cut-through ): aunque estos casos sigan siendo marginales, son parte del asunto. el Estados Unidos y cualquier reasegurador debe saber que está expuesto a este tipo de jurisprudencia mediante la aceptación de casos en Estados Unidos.
El reaseguro, antes limitado a unos pocos casos específicos, se ha convertido en la actualidad en un actor importante en el sector de los seguros, donde tiene una influencia creciente. Este aumento del papel de las reaseguradoras se debe a varios factores:
Los reaseguradores generalmente cubren los riesgos con garantías muy sustanciales. Por tanto, sienten la necesidad de atomizar sus riesgos incluso más que las aseguradoras. Los reaseguradores suelen tener una cartera muy internacional, repartida en muchos países y muy variada en muchas ramas ( vida , no vida, aviación , daños materiales, crédito y fianzas, etc.). Asimismo, un reasegurador prestará más atención a controlar su acumulación (por ejemplo, toda su cobertura de riesgo de daños en la costa oeste de Estados Unidos ). A menudo usamos la expresión equivalente en inglés de agregados para hablar de estas acumulaciones.
En el mismo programa (o contrato) de reaseguro, hay una sola empresa cedente (más posiblemente sus subsidiarias ) y generalmente varias reaseguradoras (a menudo del orden de cuatro a diez, pero a veces hasta más de treinta). La reaseguradora tiene la mayor participación en la venta total y es en la mayoría de los casos la reaseguradora líder ( líder ). Este último puede gozar de ciertos privilegios sobre otros, y en general es sólo con él que la empresa cedente discutirá una posible modificación del contrato o negociará con el fin de incluir materias especiales. Otros reaseguradores deben seguir la decisión de estas discusiones.
El límite del sistema es el del mayor riesgo extendido a gran escala que generaría costos insoportables para todo el sistema de seguros. Las pérdidas temidas por los reaseguradores son eventos tales como grandes desastres naturales a gran escala ( inundaciones del Sena en París, por ejemplo), una pandemia de influenza grave o actos terroristas graves, que probablemente causen pérdidas operativas prolongadas al romper la cadena de suministro. podría requerir miles de millones de euros en compensación. Varias cláusulas en la mayoría de los contratos protegen a las aseguradoras contra algunos de estos riesgos. Algunos Estados también han adoptado medidas legislativas para no cubrir los principales riesgos de tipo de accidente nuclear .
Existen varias ramas y subramas del reaseguro (vida, no vida, daños materiales, responsabilidad civil , etc.) que están disponibles en tres tipos principales o modalidades de reaseguro (obligatorio, opcional y opcional-obligatorio) que pueden ser se puede combinar en cuatro formas principales de contratos de reaseguro (exceso de pérdida, exceso de total, exceso de pérdida, cuota).
La mayoría de los contratos tienen una duración de un año con la fecha efectiva del 1 er enero en el mercado europeo, 1 er julio en los EE.UU., y 1 st abril para el mercado japonés. Cada año, los contratos de reaseguro se renuevan durante el período de renovación que tradicionalmente marca el pico de actividad entre reaseguradores, corredores de reaseguros y el departamento de cesiones de las empresas cedentes.
Durante la renovación, la empresa cedente y / o su corredor generalmente emiten una licitación de reaseguro con un tipo de contrato y condiciones preseleccionadas (a veces de acuerdo con el reasegurador líder) descritas en una nota de presentación ( resguardo ). A continuación, los reaseguradores proponen, solo o sucesivamente, el precio (una tasa sobre la base de la prima de la cartera) y la acción que desean participar en este contrato o programa de reaseguro (a veces la tasa de cesión / retención). La empresa cedente elegirá una tasa de prima y luego asignará las unidades a cada reasegurador enviándoles una nota de cobertura final. Posteriormente les remitirá el documento contractual ( redacción ) en el que se definen con más detalle las reglas y condiciones del contrato de reaseguro, que firmará cada parte.
Los diferentes tipos de reaseguro siguen en líneas generales a los de los seguros. Por tanto, existe una primera diferencia entre:
El reaseguro de no vida se divide en:
El reaseguro financiero ( financiero o finito ) se puede considerar como un tipo de reaseguro separado (ver la siguiente sección).
También existe el llamado programa de reaseguro empresarial que cubre los riesgos asociados a las grandes empresas y que existe principalmente en Estados Unidos .
Las tres modalidades son reaseguro, por orden de bonificaciones por volumen, reaseguro obligatorio realizado por tratados ( Tratados ) que cubre la totalidad de la cartera de un cedente en una sub-sucursal, como la cartera coche o incendio , por ejemplo. Luego viene el reaseguro opcional realizado por Optional ( Optional en inglés) que cubre uno o más riesgos o pólizas específicas de la empresa cedente y que se describen explícitamente. Finalmente, un reaseguro optativo-obligatorio mucho más raro que combina las dos modalidades anteriores. Por definición, el reaseguro en convenio cubre sumas mucho mayores y el reasegurador debe aceptar cubrir todos los riesgos de la sub-sucursal del cedente, mientras que el reaseguro opcional cubre solo uno o algunos riesgos elegidos por las dos partes. Por lo tanto, requiere una mayor experiencia y está más cerca de la suscripción de seguros. En el reaseguro opcional-obligatorio, la empresa cedente elige qué riesgos cederá al reasegurador, quien deberá comprometerse a cubrir todos estos riesgos.
El reaseguro proporcional consiste en la participación proporcional del reasegurador en las ganancias (primas) y pérdidas (reclamaciones) de la empresa cedente. Y en el contexto del reaseguro proporcional, el reasegurador a cambio de una parte predeterminada o parte de la prima de seguro facturada por el cedente, indemniza a este último contra una parte específica de los siniestros cubiertos por el cedente en virtud de las pólizas en cuestión y de LAE (Pérdida Gastos de ajuste).
A continuación, consideraremos el ejemplo de una cartera reasegurada para resaltar las diferencias entre los tipos de reaseguro. Nuestra aseguradora reasegura 30 pólizas de seguros con su reaseguradora. Las primas totales son 10M (las primas totales de las pólizas dañadas es de 1,85 M € ). La capacidad total es de 6 millones en promedio, o 180 millones. Aquí están las pólizas dañadas:
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Para una cuota, se define una relación de división para todas las pólizas. Para mantener los riesgos pequeños, es aconsejable utilizar otro tipo de reaseguro: el superávit total. También es un tratado proporcional, ya que las primas y las reclamaciones se comparten de acuerdo con una relación definida de antemano. Primero definimos la retención total: el reasegurador intervendrá solo en las fuentes sobre una cierta cantidad de seguridad, llamada retención total o línea ( línea ). Entonces, podemos definir el ratio del reasegurador: (garantía - retención total) / garantía. Esta relación permite compartir primas y reclamaciones.
Siguiendo el ejemplo anterior, un contrato en exceso del total podría ser como tal: R ocurre desde una línea de 2.000.000 € hasta dos líneas, o 4.000.000 €. Así R tocará como tipografías premium con un importe igual o superior a 2 millones de euros de garantía, es decir solo la de M I Z, 800 € . Desastre donde las fuentes Mr. X y M me Z están totalmente arruinadas, R solo pagará la garantía de M me Z es 2.000.000 €, mientras que A, en principio, debería pagar dinero por M. X es 1.000.000 €. Otra definición, el total o "Línea" es la cantidad de capital retenido por la empresa cedente por cuenta propia en cada negocio. Varía de acuerdo a su capacidad de suscripción en una categoría determinada, este monto total es fijado por una junta directiva. En consecuencia, es necesario hacer un reparto de todos los riesgos que superen su retención íntegra, riesgo por riesgo y establecer resbalones de reparto del capital, las primas y los siniestros. Ejemplo: Una empresa "X" asegura una fábrica por un capital de 25.000.000 de dólares mantiene en este negocio un total de 2.000.000 de dólares y cede en reaseguro nueve completos de 2.000.000 de dólares, lo que equivale a 18.000.000 de dólares por sub. El total es de $ 20.000.000. - → La cantidad restante es 5.000.000 se coloca en transferencia opcional. - → El tratado de Excedente Total es engorroso de administrar, porque prevé la preparación de comprobantes de primas y siniestros en cada cuenta y período de suscripción, riesgo por riesgo. |
Ejemplo de enajenación en exceso del total realizada sobre el mismo ejemplo de cartera que el anterior, fijándose el total en 2 millones de euros .
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En el sistema de reaseguro no proporcional, el reasegurador solo interviene en un determinado umbral de pérdida o pérdida de la empresa cedente. El reasegurador recibirá un porcentaje de la prima por ello. El destino de la empresa cedente y el reasegurador están mucho menos vinculados, por lo que durante un ejercicio financiero, A podría estar en pérdida, pero no necesariamente R, lo que debería haber sido el caso en el contexto de un contrato en cuota.
Exceso de pérdida o XL
Ejemplo de cesión superior a la pérdida realizada sobre el mismo ejemplo de cartera que antes, la aseguradora fija la prioridad en 2 millones de euros y la eleva a 4 millones de euros .
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Exceso por evento: Consideremos que la aseguradora fija la prioridad en 6 millones de euros y el alcance en 12 millones de euros , es decir, un techo de 18 millones de euros . En nuestro ejemplo, suponga que las 8 afirmaciones se refieren a un solo evento.
La aseguradora aún establece la prioridad en 6M y el rango en 12M, es decir, un techo de 18M. Pero ahora asumimos que las 8 afirmaciones se refieren a dos eventos (esta situación no se representa gráficamente).
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En el ejemplo de la cartera presentada en el apartado anterior, el S / P está al 240%, se deduce que en un tratado 130SL120, el reasegurador intervendrá por el 120% de la prima de 10 M € , es decir 12 M € . |
El coaseguro o co-reaseguro se define como la participación de varios aseguradores o reaseguradores del mismo riesgo ( pool de reaseguro ). El coaseguro se utiliza cuando una sola póliza dañada puede poner en peligro la solvencia del asegurador o el equilibrio técnico de una sucursal. También es una práctica fomentada por los corredores de reaseguros.
He aquí un ejemplo que ilustra el interés del coseguro: 10 barcos de 100 M € pueden hundirse en el año con una probabilidad del 10%, no hay pérdidas parciales, solo pérdidas totales. Hay 10 aseguradoras opuestas que cobran cada una una prima pura igual a la experiencia de pérdida esperada (10 M € ). Estas 10 aseguradoras asignan cada una un capital de 20 millones de euros para su solvencia.
Sin coseguro | Con coseguro | |
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Cada asegurador asegura un barco. | Cada asegurador asegura 10 barcos, pero hasta el 10% de las pérdidas. | |
Año ~ 1 | Cada aseguradora tiene una probabilidad de 1 en 10 de estar en quiebra. Con una reserva de 30 € M (10 € M prima + dotación de capital) si el barco se hunde asegura que cuesta 100 M € y se arruina. | Cada asegurador tiene una probabilidad de 0.0123 (la distribución binomial b ( 10 ; 0.1 )). En este caso, cada barco que se hunde le cuesta 10 millones de euros . Con una reserva de 30 M € ( prima de 10 M € + su asignación de capital), puede cumplir con sus compromisos si 3 barcos (o menos) se hunden. Más allá de eso, está arruinado. |
Según la teoría, la probabilidad de ruina aumenta al aumentar la duración objetivo. | ||
Año 2 | Si no se arruinó en el primer año, la aseguradora tiene una probabilidad de 1 en 10 de arruinarse en el segundo año, incluso si entonces tiene una reserva de 40 millones de euros . En el momento inicial (comienzo del primer año) la probabilidad de ruina en el año dos es por lo tanto 0.09 (= la probabilidad de no arruinarse el primer año * la probabilidad de que su barco asegurado se hunda el segundo). Por tanto, la probabilidad de que se arruine en dos años es de 0,19. | Si no se arruinó en el primer año, la aseguradora tendrá una probabilidad de ruina que depende de su reserva al inicio del año 2. Esta reserva depende del número de barcos que se hundieron durante el primer año. Durante dos años, puede cumplir con sus compromisos si se hunden 4 barcos (o menos). La probabilidad de ruina dentro de dos años se estima numéricamente en 0.0473. |
↓ | ||
Año 7 | Si su barco no se ha hundido durante los primeros 6 años, la aseguradora tiene una probabilidad de 1 en 10 de arruinarse, incluso si entonces tiene una reserva de 90 millones de euros . Por tanto, la probabilidad de que se arruine en dos años es de 0,522. | Si no se ha arruinado durante los primeros 6 años, la aseguradora tendrá una probabilidad de ruina que depende de su reserva al comienzo del año 7 (y que a su vez depende del número de barcos que se hayan hundido durante los años. Primeros 6 años). Más de 7 años, puede cumplir con sus compromisos si se hunden 9 barcos (o menos). La probabilidad de ruina en 7 años se estima numéricamente en 0,228. |
Año 8 | Si su barco no se ha hundido durante los primeros 7 años, su probabilidad de ruina es cero, porque ha acumulado 8 veces la prima (80 M € ) y ha destinado un capital de 20 M € , por lo tanto tiene los fondos para afrontarlo. a su compromiso, aunque no logre el equilibrio técnico | La probabilidad de ruina en 8 años se estima numéricamente en 0,254. |
Los dos diagramas explican los resultados financieros de las aseguradoras (no arruinados) en el escenario particular donde un barco se hunde cada año durante 10 años.
Probabilidad de ruina en caso de coseguro simulado bajo R require(stats) require(stats) nbsim=100000 nbship=10 nbyear=8 Shiping<- matrix(rbinom( nbsim*nbyear,nbship,0.1),nrow=nbyear) table(Shiping) ### nbsim simulations of shiping number by year CumulShiping<-Shiping for(n in 2:nbyear){CumulShiping[n,]=colSums(Shiping[1:n,])} ### cumul of shiping from 0 to the end of year n. ### With capital of 20M, the pooling insurer could be support 2 shipping over the mean (=n+2) ### ruin is effective if one year, the cumul of shiping from 0 to the end of year n > n+2 sum(colSums(CumulShiping>matrix(rep(3:(2+nbyear),nbsim),nrow=nbyear))>0)/nbsim ### give an estimation of the expected probabilityPor último, el reaseguro no tradicional ofrece otros tipos de coberturas más complejas con herramientas financieras (por ejemplo, spread-loss , agregado XL , etc.).
En los últimos años, el reaseguro no tradicional ha visto aumentar gradualmente su participación en el reaseguro global, aunque sigue siendo marginal. En el reaseguro no tradicional, se agrupan diferentes formas de transferencia de riesgo no tradicional, como el reaseguro financiero o la transferencia alternativa de riesgo. La idea general de estos productos es ofrecer las soluciones que mejor se adapten a cada caso. Originalmente muy orientada hacia la suavización de equilibrio hojas de las compañías de seguros, reaseguro financiero se ha alejado de este tipo de operación financiera después en particular, los reveses de la americana gigante AIG y la presión de las autoridades supervisoras estadounidenses para evitar que estos adornos o efectos especiales de balances corporativos. Hoy en día, el reaseguro no tradicional se ha acercado a las actividades más tradicionales del reaseguro, pero ofreciendo soluciones ad hoc que son más flexibles y más adecuadas que las formas tradicionales de reaseguro. La transferencia alternativa de riesgo (ART) corresponde a una transferencia de riesgo en los mercados financieros . Los productos ofrecidos en los mercados de capitales pueden ser operaciones de titulización ( bonos cat ), protecciones con franqueza sombría del mercado (MLF o mercado deducible de pérdidas , ILW o garantía de pérdidas de la industria ), disparadores nocionales ( disparador de muestra de cartera ) de opciones y permutas subordinadas , el clima derivados ( derivados climáticos ), de las mantas participación índice , etc. Sin embargo, otras formas no tradicionales de reaseguro (por ejemplo, titulización, franquicia de pérdidas de mercado , opciones y swaps subordinados) pueden continuar existiendo, sujeto a su compatibilidad con las regulaciones contables internacionales o legales ( IFRS , US GAAP, French GAAP, SAP, etc.) .
Las abreviaturas re (de reaseguro ) o re (de reaseguro ) en inglés acompañan al nombre de la mayoría de las empresas de reaseguro, como símbolo de pertenencia a la sucursal. Por ejemplo, en el caso de la n o 1 mundial de reaseguros Munich Re.
Según datos de 2004 de la Federación Francesa de Compañías de Seguros , el mercado global de seguros representa un volumen de negocios de alrededor de 2100 millones de euros y el del reaseguro 135000 millones de euros (o el 6,5% del seguro), incluidos 100000 millones disponibles en el mercado internacional de reaseguros 4,7%).
En Francia , el quinto mercado más grande del mundo, el mercado de seguros representó en 2004 una facturación de 158 mil millones de euros, o más del 7% de los seguros mundiales. El mercado de reaseguros supondría una facturación de alrededor de 8.000 millones de euros, de los que 5 están disponibles en el mercado competitivo.
Mientras que el mercado de seguros se divide en un 57% de rama de vida y un 43% de no vida, el mercado de reaseguro es de 20% de vida y 80% de no vida. Esto se debe al hecho de que los siniestros grandes son distintos de los de vida, de ahí la mayor necesidad de reaseguro.
El mercado de reaseguros está aún más concentrado que el de seguros y las veinte mayores reaseguradoras del mundo representan el 74% del mercado en 2004 (39% en 1990 ) y las cinco principales el 45% (21% en 1990).
En 2004 los países más demandantes de reaseguro fueron Estados Unidos (42%), seguido de Alemania (17%), Reino Unido (11%) y Francia (6%).
En términos de oferta de reaseguros, Alemania lideró el camino en 2004 con un 26%, seguida de Estados Unidos (19%), Bermudas (17%) y Suiza (16%).
Las doce principales reaseguradoras mundiales al 31 de diciembre de 2013 estaban en orden descendente:
No hay cifras publicadas para todo el mercado francés, pero las mayores reaseguradoras son Swiss Re, Hannover Re, Munich Re y la Caisse centrale de réassurance (CCR), la reaseguradora del estado francés.
Las tres mayores reaseguradoras francesas del mundo al 31 de diciembre de 2006 son:
(1) Guy Carpenter - JLT - Fusión de Towers Watson
reclamaciones pagadas o pagaderas más los costos administrativos sobre las primas devengadas. De hecho, es el índice de siniestralidad lo que tiene en cuenta además de los gastos administrativos.