normas internacionales de INFORMACION FINANCIERA

Las NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) son desde 2005 los principios contables aplicables a las empresas que cotizan en el mercado europeo. Otros países han adoptado posteriormente el repositorio, como Canadá, cuya adopción de las NIIF es obligatoria para las empresas que cotizan en los mercados públicos desde 2011. Un marco contable es un conjunto de normas (reglas) que definen los métodos contables. Cada país tiene su propio índice de referencia, que puede estar más o menos alejado de las NIIF. La adopción obligatoria para las empresas cotizadas permite aumentar la comparabilidad de los estados financieros de empresas del mismo sector en diferentes países y, a fortiori, permitir opciones de inversión más relevantes. Son producidos por el IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad) . Las NIIF complementan las NIC ( Normas Internacionales de Contabilidad ).

Problemas de las NIIF

Los estándares contables generan indicadores que orientan los mercados y su interpretación, a veces criticados por su sometimiento al PIB y su dificultad para integrar externalidades sociales y ambientales, o incluso presentados como instrumentos del capitalismo financiero .

Después de los escándalos financieros de principios de la década de 2000 en Europa y Estados Unidos ( Enron , WorldCom, etc.), luego la crisis de 2008, las autoridades públicas se centraron en fortalecer la calidad de la comunicación financiera con el fin de restaurar la confianza pública, de los ahorradores y de los inversores. . Este importante movimiento ha dado lugar a la adopción de un conjunto de textos cuyo objetivo común es mejorar la seguridad financiera. El año 2005 vio así la aplicación de las Normas NIIF ( Normas Internacionales de Información Financiera , denominadas hasta 2001 Normas NIC para Normas Internacionales de Contabilidad ) existentes desde 1973 , destinadas a todas las empresas que realizan ofertas públicas.

La adopción y aplicación de las normas internacionales de contabilidad dentro de la Unión Europea se rigen por el Reglamento (CE) 1606/2002 de19 de julio de 2002, que define en particular los criterios para la aplicación de una norma .

La normativa europea de 19 de julio de 2002, al exigir a las empresas que realicen ofertas públicas que presenten sus cuentas consolidadas de acuerdo con las NIIF, tiene como principal objetivo garantizar una mayor transparencia contable. De hecho, la presentación de las cuentas de estas empresas de acuerdo con estándares armonizados facilitará la comprensión y especialmente la comparación a nivel europeo.

Necesitaron amplios ajustes de TI , tanto en grandes grupos como en pequeñas y medianas empresas . El cambio en las normas contables experimentado por todas las empresas ha transformado el funcionamiento de los mercados financieros , empresas y economías , por un lado, y la preparación de cuentas, por otro. Menos publicitado al público en general que la transición al euro , este cambio a las normas internacionales IAS / IFRS todavía ha tenido mucho impacto. En efecto, el objetivo es establecer la claridad de las cuentas de las empresas, consolidar la confianza de los inversores en los mercados de valores . El trabajo de los vigilantes es más sencillo, más rápido y relativamente accesible para el neófito.

Se agregan dos nuevos principios contables:

Principios

La lógica de estas normas contables se basa en algunos puntos (a veces divergentes de la legislación contable francesa), en particular, la opción de valoración al valor razonable de los activos y pasivos, la primacía de la sustancia sobre la forma, el enfoque principalmente del balance, la toma de prioridades. teniendo en cuenta la visión del inversor , el principio de prudencia subordinado al de neutralidad y pertinencia, la ausencia de textos propios de un sector de actividad, el menor reconocimiento de la contabilidad de intenciones, el lugar más importante que ocupa la interpretación en la aplicación de las normas.
Los estados financieros y la información contable no se definen de la misma manera en el marco internacional. Estos incluyen ahora (artículo 10 de la NIC 1):

  1. el estado de situación financiera ( balance ),
  2. el estado de resultados integrales ( estado de resultados ),
  3. estado de cambios en el Patrimonio Neto,
  4. el estado de flujo de efectivo (opcional en Francia) (NIC 7),
  5. las notas o apéndice , que contienen un resumen de los principales métodos contables y otra información explicativa ... y "cualquier otro documento útil para entender las cuentas" como las ganancias por acción de las sociedades cotizadas.

En cuanto a la información contable, debe ser

Alcance de las NIIF

Las normas NIIF se aplican a todos los Estados que lo deseen. El principal usuario de estos estándares sigue siendo la Unión Europea, ya que el Reglamento de la UE EC 1606/2002 requiere que todas las empresas que cotizan en bolsa que publican cuentas consolidadas preparen estados financieros a partir de1 st de enero de de 2005 en IAS / IFRS La aplicación del marco contable se vuelve obligatoria desde el 1 st de enero de de 2005 y el 1 st de enero de de 2007para empresas que solo tienen valores cotizados distintos de acciones. Esta adopción también podría tener un efecto dominó porque muchos países como Canadá, Armenia, Egipto o Ucrania ya utilizan (como la UE) total o parcialmente el índice de referencia internacional. En Francia, los grupos no cotizados también pueden optar por los estándares o mantener las reglas francesas aplicables a las cuentas consolidadas (CRC99-02).

Calendario de aplicaciones

La transición a las EEI se extendió a lo largo del tiempo. Las empresas francesas han aplicado gradualmente estos estándares financieros:

Dada la obligación de presentar un año comparativo en el mismo marco contable, la fecha real de transición a las normas NIIF es 1 st de enero de de 2004 que corresponde al primer día del ejercicio proporcionado para la comparación.

Impactos de las NIIF

Ha habido muchos impactos de las NIIF en las empresas. Varían principalmente según el sector de actividad. Las instituciones de crédito se han visto más afectadas por la NIC 32 y la NIC 39 que otras empresas, por ejemplo. Sin embargo, en general, los impactos fueron limitados: por ejemplo, solo cambiaron el patrimonio de las empresas CAC 40 en un 1,5% (estudio de FinHarmony sobre la transición a las NIIF).

Impacto del valor razonable

El valor razonable (IAS 32) es el monto por el cual un activo podría intercambiarse, o liquidarse un pasivo, entre partes conocedoras, partes interesadas en una transacción en condiciones de plena competencia. El principio de valoración de los activos a su valor razonable representa un impacto importante para las entidades de crédito, pero también para todas las empresas con participaciones financieras significativas. Más que todas las demás normas, las NIC 32 y 39 rompen con el espíritu de la contabilidad francesa en particular.

Cuestiona principios contables “básicos” en la medida en que modifica ciertos conceptos del formalismo contable. La contabilidad “tradicional” registra la adquisición de un bien (digamos, un valor por un valor de mil euros) y solo vuelve a este valor llamado “histórico” en el momento de la transferencia de este valor, cuando se produce una pérdida o una ganancia se registra en el estado de resultados. El principio de valor razonable exige, si sabemos que este título solo vale 500 euros, reconocer una pérdida “potencial” y mostrar a los potenciales inversores y accionistas la realidad económica de los activos de la empresa (“mi título vale 500 euros”) más que una realidad contable ("Compré un valor 1000 euros").

La valoración a valor razonable tiene un impacto político . La valuación a valor razonable pone en peligro la normativa prudencial sobre la que se construye el sector bancario , la legitimación del concepto de valoración a partir de prácticas privadas . Conduce a un cambio en el comportamiento de los gestores: antiguamente, en caso de pérdida de valor de los títulos en propiedad, lo mejor (en términos contables ) era esperar un hipotético repunte antes de revender, para no reportar pérdidas. sobre valores. La aplicación de este método ha generado críticas a las normas contables, durante la crisis subprime , una revista especializada escribe: “la transición a las normas contables IFRS ahora expone a las empresas a una volatilidad muy alta tanto en sus cuentas de balance como en su cuenta de resultados . " .

El impacto del valor razonable ha sido sobrestimado en gran medida por los comentaristas que en realidad se oponen a las NIIF. Como dijo la Banque de France en su estudio sobre la transición a las NIIF: "Si bien el valor razonable se ha descrito en la literatura contable como la" piedra angular "de las NIIF, en la práctica solo ha tenido un efecto limitado en las cuentas de la empresa durante este primer año de transición. . "

Muchos autores intentan devolver la realidad al mito del valor razonable, como Nicolas Véron en su estudio titulado "El valor razonable es el chivo expiatorio equivocado de esta crisis" publicado en 2008 o el discurso del presidente del IASB "Disipar los mitos sobre NIIF ”.

Impacto en los bancos: modificación de las normas IAS 32 y 39

En Septiembre de 2003, la Comisión Europea ha adoptado normas internacionales de contabilidad, con la excepción de las normas 32 y 39 sobre instrumentos financieros. A finales de 2004, adoptó un reglamento por el que se aprueba parcialmente la norma 39. Esta entró en vigor el1 st de enero de de 2005, con excepción, de forma temporal, de las partes relativas a la contabilidad de coberturas y la opción del valor razonable. Esta adopción es bien recibida por las entidades de crédito porque da tiempo adicional para alcanzar un estándar más adecuado a la realidad económica. En su forma actual, la Norma 39 habría generado una volatilidad significativa en el capital y las ganancias, particularmente en el sector de la banca minorista. EnJunio ​​de 2005, el IASB publica la enmienda a la norma 39 para la parte relativa a la opción del valor razonable. La norma IAS 39 entra en vigor a tiempo, pero aún es parcial, porque la parte de cobertura macroeconómica aún está en discusión. Esta norma será posteriormente modificada en varias ocasiones, particularmente durante la crisis financiera de 2008 con respecto a la reclasificación de instrumentos financieros.

Siguiendo las críticas formuladas por muchas partes interesadas contra la NIC 39, el IASB ha decidido reemplazar esta última con una nueva norma: la NIIF 9 "Instrumentos financieros" que la reemplazará gradualmente a muchas disposiciones de la NIC 39. La primera parte de esta norma, relativa a los activos financieros, se publicó el 12 de noviembre de 2009 y se vuelve aplicable a principios de 2009 (y será obligatorio desde 1 st de enero de 2013). Esta primera parte se basa en un nuevo enfoque único para determinar si un activo financiero debe medirse al costo amortizado o a su valor razonable: un enfoque basado en la forma en que la entidad administra sus instrumentos financieros (su modelo económico) y las características Flujos de efectivo contractuales de activos financieros.

Esta primera parte de la NIIF 9 se refiere exclusivamente a la clasificación y valoración de activos financieros (y para 2010 de pasivos financieros) y será seguida posteriormente por la elaboración de las otras dos partes relacionadas con deterioro (en inglés) activos financieros y contabilidad de coberturas.

Impacto de TI

A las pocas semanas de la entrada en vigor de las normas IAS / IFRS, una de cada dos empresas aún no había comenzado a trabajar. La adopción del estándar PYME para PYMES se llevará a cabo en el mediano y largo plazo, bajo el impulso de los bancos y los principales.

Para ello, las adaptaciones al sistema de información requieren la implementación de herramientas informáticas que permitan la extracción de más datos y, a menudo, de bases de datos dispares. Los flujos contables convencionales tienen hasta la fecha No hay suficiente información para satisfacer las NIIF. La adquisición de estas herramientas debe hacerse con cuidado para asegurar su compatibilidad con los sistemas existentes y su escalabilidad debido a estándares contables que no han terminado de evolucionar. No se excluye que la auditoría de lo que ya existe lleve a las empresas a cuestionar completamente su sistema de información y a revisar su arquitectura general para favorecer un proyecto global armonizado.

La implementación de este componente de seguridad estaría incompleta sin una definición precisa o redefinición de los procedimientos de acceso a las aplicaciones, planes de respaldo, archivo y protección de datos personales (ver la función de CPD descrita en un n ° anterior de RIE).

A nivel contractual, la definición del marco de cumplimiento, el respeto de los plazos o la coherencia de adaptaciones de distintas fuentes figurarán entre las preocupaciones recurrentes de las empresas. Agreguemos que el hecho de que todo o parte del sistema de información se coloque en outsourcing no modifica sus obligaciones . El contrato de outsourcing requerirá en este caso un grooming que incluya una cláusula de auditoría adaptada y una definición precisa de los niveles de seguridad y procedimientos de control de cumplimiento a los nuevos textos normativos.

Los requisitos de información financiera segura conducirán a una importante reorganización de los procedimientos comerciales internos y al correspondiente fortalecimiento de la seguridad de su sistema de información . Para quienes hacen oferta pública y están establecidos en un Estado miembro de la Unión Europea , esto ya es una prioridad debido a la normativa europea que impone desde1 st de enero de de 2005, para seguir el nuevo marco en sus cuentas consolidadas.

Convergencia

La convergencia de las normas contables, que apoyan la mayoría de los países industrializados, es beneficiosa para las empresas que cotizan en diferentes bolsas: no tienen que producir varios conjuntos de estados financieros y, por tanto, ahorrar grandes sumas de dinero. Los inversores, por otro lado, pueden comparar y examinar mejor los datos financieros de las empresas independientemente de su ubicación. Esta armonización contable internacional es un proceso para lograr una conciliación sustantiva de varias normas contables.

El IASB y el FASB , como parte del acuerdo de Norwalk , concluyeron enOctubre de 2002aproximarse así a sus respectivos estándares y contribuir a mejorar la coherencia, comparabilidad y eficiencia de los mercados internacionales de capitales. Como parte del memorando publicado enFebrero de 2006Partiendo de la perspectiva del proyecto de marco conceptual común FASB-IASB, esta búsqueda de convergencia ha resultado en una fusión de los dos estándares y esto recíprocamente en varios temas. El FASB se alinea con la posición del IASB para la abolición del método de combinación de intereses . IASB se alinea con la posición de FASB para la eliminación de la amortización sistemática de la plusvalía .

Sin embargo, la experiencia actual de la convergencia IASB / FASB muestra que se necesitan muchos años para garantizar la convergencia de dos estándares que, sin embargo, se basan en la misma cultura empresarial anglosajona. Esto se debe principalmente a la existencia de una oposición entre un enfoque basado en reglas en el caso de FASB y un enfoque de principios seguido por IASB.

Por un lado, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se consideran más bien normas europeas, aunque el proceso de desarrollo está dominado por expertos anglosajones. La cultura contable anglosajona está sobrerrepresentada en el Consejo, por lo que es difícil reconocer el carácter europeo de las normas NIIF. Este es también el caso de la distribución geográfica de los miembros del Consejo. Por otro lado, los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos (US GAAP) están mucho más orientados caso por caso y dejan poco espacio para la toma de decisiones de las empresas.

Las NIIF se describen como basadas en principios, lo que significa que dejan una gran flexibilidad a las empresas cuando se trata de medir datos contables. Los US GAAP se describen como basados ​​en reglas y están destinados a regular todos los aspectos posibles de la información financiera. Por lo tanto, estos estándares requieren información muy detallada de las empresas. Como parte de la convergencia de IASB FASB, la armonización de IFRS y US GAAP está actualmente en curso y ya se han encontrado soluciones comunes. Esto no evita la divergencia de varios puntos de vista, entre los principales aspectos a resolver se evoca los instrumentos financieros y la presentación de las actuaciones.

Lista de NIIF

En el sentido amplio que da la NIC 1, las NIIF incluyen:

El prefacio y el marco conceptual están directamente relacionados con estos estándares. Sin embargo, no forman parte del proceso de adopción europeo. Otros documentos publicados por IASB no forman parte de las NIIF:

De 1975 a 2001, se publicaron 41 normas IAS y 33 interpretaciones SIC. Cuando el gobierno y los estatutos cambiaron en 2001, las normas e interpretaciones cambiaron su nombre: las NIC son entonces las NIIF y las interpretaciones de las SIC son entonces interpretaciones CINIIF. El IASB luego decidió que las normas IAS y las interpretaciones SIC vigentes continuaron aplicándose hasta su retiro.

Desde entonces, se han abolido algunas normas IAS, pero muchas han seguido modificándose profundamente al mantener su codificación IAS. A1 st de enero de 2013, 28 estándares IAS y 12 estándares IFRS son aplicables en todo el mundo (las primeras versiones del IFRS 9 han sido publicadas pero aún no son obligatorias). A lo largo de los años, muchas interpretaciones (SIC e IFRIC) han sido reemplazadas por la revisión o publicación de nuevas normas IAS o IFRS (generalmente sin modificar los principios aplicables). A1 st de enero de 2013Son aplicables 8 interpretaciones SIC y 17 interpretaciones CINIIF.

Visión general y perspectivas de las NIIF

Durante más de treinta años, con la creación del IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad), se ha perseguido el objetivo de un lenguaje contable universal. Al igual que el inglés hoy en las relaciones comerciales, las NIIF, asociadas a las normas IAS, están en camino de convertirse en el referente esencial para la contabilidad de las empresas globales. Actuado en 2002 por el reglamento europeo (1606/2002 / CE), se han implementado desde1 st de enero de de 2005 para empresas que hacen oferta pública publicando cuentas consolidadas y desde 1 st de enero de de 2007para empresas que solo tienen valores cotizados distintos de acciones. Su objetivo era restaurar la confianza en las cuentas estableciendo fiabilidad, transparencia y legibilidad. Obedecía a un doble objetivo: armonizar las distintas leyes nacionales y acercarlas al modelo estadounidense: US GAAP. A partir de ahora, las normas IAS / IFRS ya no se limitan a Europa y se distribuyen ampliamente en todo el mundo. Por lo tanto, muchos países se han agregado a la lista de países que han adoptado estándares IFRS o que planean converger sus estándares hacia el punto de referencia internacional.

Adopción por Europa y la "transición" contable

L'adoption du référentiel complet par l'Europe ne s'est pas fait sans heurt : on se rappellera des difficultés d'adoption d'IAS 39 sur les instruments financiers que les banques françaises refusaient en bloc, soutenues officiellement par Jacques Chirac, alors Presidente de la Republica. Une fois le jeu de normes comptables arrêté, les entreprises cotées ont dû effectuer l'opération de « transition » comptable de leur propre référentiel national, en France le CRC 99-02, vers les IFRS afin de présenter leurs états financiers selon le nouveau référentiel desde el1 st de enero de de 2005. Algunas empresas europeas habían anticipado este paso muy temprano: las que cotizan en los Estados Unidos, para las que las divergencias entre las normas estadounidenses y las NIIF eran pequeñas, o incluso las que ya habían adoptado las NIIF a nivel local porque su regulador bursátil lo permitía. Para otros, el proceso fue más difícil. Por un lado, fue necesario apropiarse de un repositorio donde lo conceptual está muy presente, con preceptos en ocasiones muy divergentes de los antiguos enfoques (por ejemplo, el registro de opciones sobre acciones); por otro lado, a menudo habrá sido necesario realizar análisis adicionales engorrosos y restrictivos para determinar ciertas actualizaciones (por ejemplo, valoraciones actuariales de las pensiones). En general, la movilización fue fuerte y no se reservó exclusivamente para las funciones contables y financieras sino que llevó a la gerencia, los departamentos operativo, técnico y legal a compartir la información financiera requerida por las normas. El resultado fue positivo ya que, en conjunto, los estados financieros IFRS han sido de buena calidad desde 2005 para todas las empresas, aunque no todas han experimentado la transición de la misma manera, los grupos más pequeños sí han encontrado más dificultades. Con menos recursos, a menudo sin asistencia externa de expertos para el análisis y evaluación de las NIIF de las transacciones más complejas, “sufrieron” más por la aplicación de las normas que aprovecharon las oportunidades que representaban.

Dificultad para aplicar los principios.

Las normas NIIF no son reglas sino principios. Por tanto, si se adquiere un dominio de los principios, la aplicación puede resultar mucho más difícil y requerir formación. Si bien la transición para las empresas ha sido en general satisfactoria, persisten muchas dificultades. De hecho, la complejidad de los estándares y la naturaleza a veces artificial de los resultados publicados molestan regularmente a los usuarios. De hecho, la información financiera no siempre se comprende fuera del círculo de personas con información privilegiada. La mejor ilustración es la repetición, a menudo sistemática, de las cifras de las NIIF para que puedan ser utilizadas por el personal operativo, la dirección o incluso externamente para los fondos de inversión. Además, una de las características del repositorio es su aspecto ultraconceptual y, en particular, el principio de la preeminencia de la sustancia sobre la forma. Estos conceptos, ciertamente relevantes a menudo en asuntos económicos y financieros, no siempre especifican explícitamente el tratamiento que se aplicará a un contrato o transacción en particular. Esto siempre da como resultado ciertas dificultades de aplicación. Entre los principales temas tratados, podemos citar las cuestiones de la IAS 39 (Instrumentos financieros) de transferencia de riesgo durante la baja en cuentas de cuentas por cobrar cedidas bajo un contrato de factoring, el descuento de créditos documentarios o incluso el tratamiento de descuentos para Planes de Ahorro de Empresas. En caso de dificultad en la aplicación de las normas, el IASB puede ser consultado a través de su organismo destinado a la interpretación de textos, el CINIIF.

Normas NIIF y crisis financiera

La crisis financiera que afectó a las economías mundiales a partir de 2008 provocó graves ataques contra las normas NIIF, en particular por parte de los directores ejecutivos de AIG y Dexia e incluso de AXA. Estos últimos consideran que la aplicación de la NIIF 7 sobre la medición de activos financieros a valor razonable sería la causa de las importantes depreciaciones observadas por empresas amenazadas de quiebra. Según Eric Seyvos, socio de Bellot Mullenbach & Associés en un artículo para Option Finance, “la crisis plantea preguntas reales. La combinación de las normas NIIF y Basilea II para organizaciones financieras conduce a anomalías. Las reglas prudenciales de los bancos se basan en instrumentos de medición, sin ningún filtro. El resultado es un efecto procíclico devastador en tiempos de crisis que requiere una reflexión para restaurar la coherencia de las dos referencias ”. Según Philippe Danjou y Gilbert Gelard, miembros del IASB, creen por el contrario que la aplicación de las NIIF ha permitido mostrar el estado y la naturaleza de la crisis con total transparencia. Incluso añaden que la metodología del valor razonable es sin duda el peor sistema si excluimos todas las demás metodologías. Finalmente, declaran que la crisis de confianza que afecta en gran medida a los mercados financieros podría superarse en cuanto hayamos reforzado la transparencia y multiplicado las revelaciones. Sin embargo, surge un problema real en los mercados menos líquidos, es decir, donde hay pocas transacciones. Para resolver esta dificultad, el Consejo de IASB estableció un panel de expertos financieros entre mayo yAgosto de 2008con el fin de determinar los mejores criterios para pasar de los modelos de valor de mercado y financieros. En esta ocasión se publicó un consenso en el sitio web del IASB.

Convergencia hacia las NIIF: los países emergentes siguen su ejemplo

Involucrada en la transición a IFRS en países emergentes y en desarrollo, la firma BM&A y su subsidiaria BMA Conseil & Formation, llevaron a cabo un estudio estadístico sobre la aplicación de las normas IFRS en estos países. El estudio destaca:

Por el contrario, los países emergentes están aprovechando la revisión de su normativa contable para “ir más allá” que algunos países desarrollados y adoptar un plan de cuentas nacional compatible con las NIIF. Por ejemplo, Argelia ha adoptado un plan de cuentas muy inspirado en las NIIF: los principios fundamentales y los conceptos principales son idénticos a las NIIF, solo se han modificado las normas más complejas e inadecuadas para la economía local. Del panel de 27 países emergentes (según los criterios utilizados por el FMI para identificar estos países), BMA Consulting & Training identificó 17 países, o el 63% de la muestra que, a finales de 2007, prohibió la referencia NIIF. Se reducirán a tres (11%) en 2012 (sujeto a decisiones aún no formalizadas) ya que 14 (52%) de ellos tienen o iniciarán un proceso de convergencia. Se sumarán a la ya significativa lista de países que ya habían adoptado el marco (10 países a finales de 2007, o el 37%) con varios métodos de aplicación (marco NIIF autorizado para todas las empresas, obligatorio solo para las empresas cotizadas ...) . En el panel de 128 países (criterios del FMI), el censo es más difícil (falta de información, decisiones en curso pero no formalizadas, etc.). Sin embargo, BMA ha identificado 69 países (54%) que ya autorizan el marco IFRS. De estos 69 países, aproximadamente la mitad ha optado por autorizar o hacer que las NIIF sean obligatorias para todas las empresas, independientemente de su tamaño. Esta difusión de las normas NIIF en todo el mundo incluso ha llevado al IASB a considerar la posibilidad de expandir la junta a nuevos continentes agregando un criterio geográfico a los criterios de selección de miembros. Por tanto, la junta debe integrar 16 miembros adicionales, incluidos 4 europeos, 4 miembros del continente americano y otros 4 del continente asiático. Los últimos cuatro miembros podrían ser representantes del continente africano.

El lugar de las NIIF en el escenario mundial

China ha hecho que la aplicación del nuevo Sistema Chino de Normas Contables sea obligatoria para las empresas que cotizan en China desde 1 st de enero de de 2007. Si bien persisten diferencias entre este nuevo sistema y las normas NIIF, la convergencia hacia el índice de referencia internacional sigue siendo el objetivo principal. India y Malasia están considerando hacer converger sus sistemas a las NIIF o adoptarlas. Un punto de referencia común entre Europa y Asia parece plausible para 2011.

Hasta hace unos años, muchos escépticos no podían imaginar que las NIIF se establecieran como una alternativa creíble a los US GAAP. Hoy los tiempos han cambiado mucho y el dominio indiviso de los US GAAP sobre las mayores capitalizaciones ya no es relevante (el gobierno estadounidense busca cada vez más armonizar sus estándares, los US GAAP con los estándares internacionales, aquí IFRS). Las NIIF son ahora un "campo de juego nivelado" en términos del número de usuarios entre las grandes empresas de todo el mundo. Desde la Unión Europea en 2005, varios países también han seguido como Australia, Nueva Zelanda, Sudáfrica o Canadá y se confirma la reversión de tendencias ya que otros han anunciado su decisión de adoptar o converger gradualmente hacia el sistema de referencia NIIF. Este es el caso, por ejemplo, de Japón (fecha prevista para el cambio a las NIIF: 2011), Brasil (a partir de 2010) y muchos otros seguirán. Otra ilustración del progreso de las NIIF: la15 de noviembre de 2007, la SEC (equivalente estadounidense de la AMF ) adoptó por unanimidad una norma que permite a los emisores extranjeros que deseen obtener capital en los EE. UU. mantener los estándares IFRS sin tener que justificar las diferencias con el estándar estadounidense: el pasaporte IFRS ahora es válido en los EE. UU. Según una propuesta de la SEC deAgosto de 2008, algunas empresas estadounidenses cuidadosamente seleccionadas que cumplen con ciertas características podrían abandonar voluntariamente los estándares US GAAP y aplicar los estándares IFRS a partir de 2009. Una posición definitiva de la SEC se tomaría verdaderamente en 2011 y podría llevar a la aplicación obligatoria de la norma. Empresas estadounidenses. Para permitir la aplicación de las normas NIIF en Europa, el índice de referencia se ha mantenido relativamente estable desde 2005 y debería seguir siéndolo hasta 2009. Se esperan cambios significativos entre 2009 y 2011 y precederán a un nuevo período de estabilidad para permitir la transición de nuevos países que adoptan el marco contable internacional.

La creación de un índice de referencia para empresas no cotizadas de tamaño modesto.

Todos los estudios recientes muestran que los diversos actores del mercado que utilizan las NIIF dicen que están bastante satisfechos con la calidad del marco y consideran que las NIIF son un progreso. Por otro lado, surge un consenso sobre el hecho de que los estándares son difíciles de adaptar a empresas no cotizadas y / o más pequeñas. Es por eso que el IASB quería ofrecer un conjunto de estándares que pudieran responder a las PYMES que tienen problemas de comunicación financiera con socios como inversores privados o banqueros. No estamos hablando de NIIF sobre declaración de impuestos o para líderes empresariales. Esta norma en desarrollo llamada “Entidades privadas IFRS” comúnmente conocida como “IFRS PME” tiene la intención de ser más corta, más simple y más adecuada a las limitaciones de las PYMES mientras mantiene sus requisitos de calidad. Sin embargo, las empresas privadas y los comentaristas de este estándar desean tener las mismas opciones que en el estándar IFRS estándar. Es por esto que la estructura podría estar formada por los estándares en el cuerpo del repositorio y las opciones en los apéndices. El proyecto aún está en marcha ya que el período de consulta y prueba apenas ha finalizado. El calendario establecido permite prever la publicación para el primer trimestre de 2009. La publicación del texto no implica necesariamente una aplicación obligatoria en Francia. Europa ya ha confirmado su intención de no imponer la aplicación del índice de referencia y dejar que los Estados miembros decidan cómo utilizar esta nueva posibilidad ofrecida a las PYME. Es probable que Francia haga lo mismo y permita que las empresas interesadas, cuyo alcance aún no se ha definido, opten por las NIIF o no. Sin embargo, algunos países han adoptado este estándar de “entidades privadas” ya que todas las empresas de Sudáfrica están sujetas a él. Dinamarca y el Reino Unido, para las empresas medianas y grandes que no cotizan en bolsa, por su parte, favorecieron un índice de referencia de “entidades privadas”. En Francia, la integración de las normas NIIF para PYMES a través de una evolución del PCG82 está prevista para el segundo semestre de 2013.

Perspectivas para el desarrollo del repositorio

Cerca de diez materias requieren mejoramiento o actualización en la medida en que algunos estándares actuales resulten ser antiguos o incompletos. El IASB está trabajando con sus contrapartes estadounidenses para reemplazar las normas actuales de la1 st de enero de 2009 :

Se están estudiando otros temas: reconocimiento de beneficios post-retiro, pensiones y beneficios similares (norma IAS 19), etc. Así, los emisores y usuarios de las cuentas IFRS deben permanecer en constante vigilancia y organizarse para absorber la avalancha de nuevos estándares e interpretaciones. en 2009.

También estamos esperando con impaciencia que la lógica de las NIIF se adapte finalmente a los desafíos del desarrollo sostenible y lleve a las empresas a publicar datos mucho más detallados en los campos social y ambiental . Es una cuestión de orientación de estándares, pero también de gobernanza del IASB que debe tener en cuenta la opinión de los distintos stakeholders , y cambiar su orientación "inversores" al considerar que estos últimos descuidan los aspectos sostenibles incluso entonces. La gestión del “capital humano” y el “capital natural” son cuestiones vitales para el desarrollo económico y el planeta. Para Colasse (2011), por ejemplo, no es neutral dejar los elementos financieros del "capital humano" en la cuenta de resultados. La activación conduciría "ciertamente" a otra lógica de gestión, una propuesta que aún no se ha probado. Sin embargo, un contraargumento a tal propuesta radicaría simplemente en la capacidad de los mercados, que aún debe ser probada empíricamente, para percibir de manera muy efectiva los efectos a corto plazo de la mala gestión, es decir, no o lo suficientemente responsable. Como resultado, las estimaciones de flujo de efectivo a corto plazo seguirían siendo totalmente transformables y válidas, especialmente con la integración de criterios ambientales, sociales y de gobernanza . En definitiva, las NIIF solo proporcionan parte de la información que necesitan los inversores, un punto fundamental en el que pensar.

Reseñas

Solo valor

Accionistas preferentes

La medición de los activos de la empresa a valor razonable proporciona el valor de mercado actual de la empresa. Evaluar los activos a su valor de mercado es una opción que corresponde a los intereses de los accionistas , inversores profesionales. Estos buscan ganancias no en forma de dividendos sino a través de las propias transacciones del mercado de valores. Quieren poder comprar y vender sus acciones en función de las fluctuaciones en los precios de las acciones. Estos accionistas no tienen un interés particular en la sostenibilidad de la empresa.

Partes interesadas

Bernard Colasse subraya que la información financiera está destinada principalmente a inversores y acreedores. No satisface las necesidades de otras partes interesadas. El cortoplacismo impuesto por la gestión de accionistas no se corresponde con los intereses de la empresa ni de los grupos de interés. Los grupos de interés, empleados, proveedores, subcontratistas y clientes tienen interés en la sostenibilidad de la empresa. Este no es el caso de algunos accionistas. Se oponen a la introducción de una píldora anti-adquisición que evitaría la reestructuración o el desmantelamiento en caso de venta de la empresa. En ocasiones, las decisiones a corto plazo se toman en detrimento del empleo, la inversión y el medio o largo plazo.

Mayor vulnerabilidad

Prácticamente prohibidas las provisiones para riesgos, las empresas ya no tienen reservas para reducir la volatilidad o hacer frente a las recesiones económicas. Esto les genera fragilidad y un efecto procíclico a nivel macroeconómico.

Principios en lugar de reglas

Las normas NIIF basadas en principios y no en reglas dejan un amplio margen de maniobra a las empresas para reconocer determinados compromisos. La comparación entre empresas del mismo sector, o incluso de un año a otro para la misma empresa, se vuelve incierta. Enron utilizó este margen en compromisos para realizar transacciones contables fraudulentas y tergiversar enormes ganancias.

Legitimidad impugnada

Las instituciones que establecen las reglas de las NIIF no tienen mandato ni están controladas democráticamente. Luego, su legitimidad se cuestiona regularmente. El IASB, que emite las reglas, es una fundación privada que comprende las principales firmas de auditoría e instituciones financieras del mundo. El Comité de Basilea, que emite dictámenes sobre estas normas financieras, está compuesto principalmente por representantes de los bancos centrales, a menudo fuera del control democrático.

Notas

  1. Aunque solo sea porque el IASB establece reglas muy generales válidas para todos pero la aplicación concreta en un sector de actividad debe dar lugar a una interpretación.

Fuentes

Referencias

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