La crisis de la deuda pública griega es una crisis financiera que comenzó en2008, Que afecta a Grecia y amenaza con extenderse a la Unión Europea , debido al derrumbe de la deuda pública de Grecia . Esta deuda pesa sobre la economía del país de dos formas: por los temores que suscita entre los inversores sobre la capacidad de Grecia para saldar su deuda pública y por el peso del pago de sus intereses .
Grecia se unió por primera vez a la Unión Europea (CEE) en 1981 y luego se unió a la zona euro en 2001 después de algunos giros y vueltas.
La crisis económica mundial de 2008 puso a Grecia en desventaja por un elevado nivel de deuda (alrededor del 177% del PIB a finales de 2014) y un elevado déficit presupuestario (más del 13% del PIB). Esta situación no se enmarcaba en los criterios de convergencia para entrar en la zona euro y el gobierno griego la ocultó al presentar su deuda pública, en particular mediante la captación de fondos fuera de balance y a través de instrumentos financieros, desarrollado por el banco de inversión Goldman Sachs , que contribuyó a la profundización de la crisis. La magnitud de los problemas estructurales del país, su dificultad para recaudar impuestos , su presupuesto militar sobredimensionado y su dependencia de los fondos estructurales europeos son componentes importantes de la crisis griega en la zona euro.
Desde un punto de vista cronológico, la crisis experimentó tres picos de tensión:
Si este es el primer análisis de una crisis económica ligada a la sostenibilidad de la deuda pública de un país sin grandes recursos mineros, agrícolas e industriales, el estudio del evento muestra que se trata también de una crisis política , lo que revela sobre el Por un lado las prácticas heterodoxas de los países menos favorecidos de la Unión Europea frente a las reglas exigidas por los Estados fundadores de las economías más fuertes , y por otro lado las dificultades de la Unión Europea. Construcción europea y funcionamiento de instituciones comunes en un contexto en el que la preservación de los logros a menudo prevalece sobre la solidaridad entre los miembros. Entre 2012 y 2017, las recompras de deuda griega aportaron casi 8.000 millones al BCE.
El 23 de abril de 2010, Grecia solicitó ayuda al FMI y a la UEM . Tras la negociación, se llegó a un acuerdo el 2 de mayo de 2010. Atenas obtuvo préstamos de la Unión Europea y del FMI por una suma de 110.000 millones de euros en tres años (80.000 millones de euros prestados por los países de la zona euro y 30.000 millones de FMI).
A cambio, Grecia está tomando una serie de medidas, cuya aplicación será monitoreada de cerca por los donantes: el FMI y los países de la zona euro . Entre las medidas que forman parte del acuerdo, podemos citar:
En la noche del 9 al 10 de mayo de 2010, para hacer frente al miedo a los mercados y evitar que la crisis griega se extienda a España , Portugal o Italia , la Unión Europea en cooperación con el FMI pone en marcha dos mecanismos:
Durante la jornada del domingo 9 de mayo de 2010, el presidente Barack Obama, preocupado por las repercusiones de la crisis en otros países, telefoneó a Angela Merkel dos veces y una vez a Nicolas Sarkozy para hacerles saber que Estados Unidos quería "acciones decididas" . Hasta el domingo por la mañana, la Fed había abierto líneas de crédito a los bancos centrales para evitar que se quedaran sin dólares. El 10 de mayo, el BCE decide permitir que los bancos centrales de la zona compren deuda pública y privada en los mercados secundarios.
El 23 de abril, cuando Eurostat revisó al alza el déficit presupuestario del país, se llevaron a cabo manifestaciones en todo el país para protestar contra las medidas de austeridad .
Reacción de los griegosA finales de abril de 2010, para el diario I Kathimeriní se trataba de todo el sistema político griego tal y como existe desde 1974 y la caída de la dictadura militar. Para él, la clase política debería cooperar con la Unión Europea y el FMI para "construir instituciones más fuertes, desarrollar mecanismos para luchar contra la evasión fiscal y relanzar el desarrollo económico sobre bases sólidas" .
El 5 de mayo para protestar contra las medidas de austeridad impuestas por el FMI y la Unión Europea, los dos principales sindicatos griegos organizaron una huelga general, la tercera desde febrero. En esta ocasión, una manifestación degenera y provoca la muerte de tres empleados de un banco incendiado por cócteles Molotov. A pesar de todo, para algunos observadores, la participación en las manifestaciones fue, según los estándares griegos, bastante modesta.
Reacción del mercadoEl comportamiento especulativo de los mercados financieros ha sido criticado por los jefes de gobierno europeos, pero también el papel de las agencias de calificación (Standard & Poor's en particular), acusadas de haber alimentado la especulación. Ciertos actores económicos, sin cuestionar la necesidad de que las agencias de calificación revisen su método y de que su transparencia esté mejor asegurada, creen que los políticos también buscan eludir algunas de sus responsabilidades.
Grecia era entonces el país con la calificación más baja del mundo por las agencias de calificación estadounidenses. Desde el segundo semestre de 2009, el saldo fiscal primario también ha sido equivalente al de Francia como porcentaje del PIB. En el informe de una comisión de investigación de la Asamblea Nacional, en diciembre de 2010, Christian Noyer, gobernador de la Banque de France, declaró: “no se excluye que los movimientos fueron amplificados por operaciones especulativas. Ventas. "
Algunos actores del mercado también temen un escenario “argentino” . En 1991, Argentina vinculó su moneda, el peso argentino , al dólar estadounidense para derrotar su inflación . A partir de 1997, tras las crisis asiática y rusa , las primas de riesgo de este país habían aumentado, lo que agravaba la carga del servicio de su deuda , mientras que, además, sus competidores veían aumentar su competitividad como consecuencia de las devaluaciones. Inicialmente, en enero de 2000, el país tuvo que recurrir al FMI mientras se negaba a devaluar. En última instancia, el país tuvo que devaluar y dejar de pagar su deuda. Este es el escenario que favorece Paul Krugman .
Debate políticoPara Angela Merkel , "lo que pasó en Grecia es del todo inaceptable: que durante años puedas falsificar tus estadísticas" . Sin embargo, economistas como Charles Wyplosz se han opuesto a la muy antigua deuda alemana, que todavía pesa sobre Grecia y que Alemania se niega a reconocer. Albrecht Ritschll (en) recuerda que Alemania debería aprender de borrar su propia deuda para borrar parte de la deuda griega. A pesar de la repercusión en la prensa de este episodio de la historia alemana, Alemania lo ignoró.
En mayo, parece que el país no podrá volver a los mercados en 2012 y que se deben encontrar nuevos fondos. De hecho, a pesar de sus esfuerzos, el país no puede reducir el fraude fiscal y ve su recesión empeorada por la austeridad. Los europeos y el FMI, que temen que un default griego provoque más turbulencias financieras, están dispuestos a ayudar al país, pero le piden nuevos esfuerzos. Para ayudar a Grecia, son posibles varias opciones: una reestructuración o reprogramación de la deuda, esta es la solución preferida por los países del Norte, o un nuevo préstamo europeo, es la solución preferida por el gobierno francés, el BCE y los bancos .
Las posiciones de los actores GobiernosCon el fin de evitar que los contribuyentes sean los únicos que finalmente asuman los riesgos, Finlandia, los Países Bajos y Alemania están a favor de la reestructuración de la deuda griega. El 6 de junio, el ministro de Finanzas alemán, en una carta dirigida al Banco Central Europeo , el FMI y los ministros de finanzas de la zona euro , pide una reprogramación de la deuda griega para que haya "un reparto equitativo de la carga entre contribuyentes y privados. inversores ” . Por el contrario, Christine Lagarde , ministra de Finanzas de Francia, es hostil "al principio de reestructuración" .
El 17 de junio, Angela Merkel y Nicolas Sarkozy concilian sus puntos de vista sobre cómo proceder en el caso griego, que calma los mercados financieros. A finales de junio, los bancos franceses hicieron una propuesta que fue bastante bien recibida en Europa. Consiste en "renovar sólo el 70% del vencimiento de la deuda soberana griega, el 50% de la cual es a través de bonos a 30 años y el 20% restante a través de valores de cupón bajo respaldados por activos sobre el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera" . El 5 de julio, la agencia Standard & Poor's considera que esta solución es un posible incumplimiento parcial de Grecia.
Para Guillaume Duval, los gobiernos carecerían de "apego al proyecto europeo" y tendrían dificultades para avanzar en la integración política que permita frenar la crisis. Para este autor, "si la eurozona se desintegrara, en cualquier caso, no habría mucho que esperar de los pueblos de Europa" .
Los bancosEl BCE y los bancos se oponen a la idea de reestructuración. De hecho, esto significaría que Grecia entraría en default y entonces surge el espectro de una crisis de liquidez similar a la vivida durante la crisis bancaria y financiera de otoño de 2008 y el pánico de la que habría sido la causa. Además, en este caso se habrían activado los credit default swaps . En mayo de 2010, la exposición de los bancos franceses a la deuda griega ascendió a 57.000 millones de euros, incluidos 29.500 millones para Crédit Agricole. En mayo de 2010, para la Banque Nationale de Paris , los compromisos con Grecia (deuda pública y sector privado) representaron el 0,6% del total de compromisos del grupo, por un importe total de 8.000 millones de euros.
Los pueblosEn Grecia, parte del pueblo se opone a la austeridad que se les exige y manifiesta.
Los demás pueblos europeos están preocupados. Porque si Grecia es insolvente y, desde una perspectiva federal, se decide destinar fondos públicos a Grecia, se utilizarán sus impuestos. Para Jean-Marc Vittori , en los próximos años habrá que inyectar más dinero y “los gobiernos todavía tendrán que decidirse a anunciarlo. De lo contrario, la reacción de los votantes será terrible ” . En Alemania, las quejas al Tribunal Constitucional relativas a la constitucionalidad de los mecanismos de gestión de crisis establecidos en la zona del euro desde el inicio de la crisis griega deben examinarse durante el segundo semestre de 2011.
La votación en el parlamento y cuestiones pendientesEl miércoles 29 de junio, el parlamento votó por 155 votos contra 138 (diputados de Nueva Democracia encabezados por Antonis Samaras, quien también se negó a participar en un gobierno de coalición) nuevas medidas de austeridad diseñadas en "concierto con la Troika de donantes" ( Comisión Europea , Banco Central y Fondo Monetario Internacional ). Este plan prevé la reducción de la masa salarial de los funcionarios públicos en un importe de al menos 800 millones de euros en 2011, el gasto del Estado en 100 millones de euros y una disminución de las sumas destinadas a la protección social, mientras que se prevé un aumento de los ingresos fiscales en 2.450 mil millones de euros. Esta votación posibilita el pago de las sumas previstas en el primer plan vinculadas a condicionalidades, así como la apertura de negociaciones sobre un nuevo plan de apoyo.
Más allá de la cuestión de la implementación de este plan de austeridad y la recaudación de impuestos, existe un problema persistente de solvencia del país.
El jueves 21 de julio, los europeos y el FMI adoptaron las líneas principales de un segundo plan de rescate.
Después de duras negociaciones, vinculadas en particular al deseo expresado durante una votación en el Bundestag de casi todos los partidos alemanes de limitar las garantías alemanas a los países en crisis y no a "hacer pagar a los contribuyentes", sino también a los bancos, se llegó a un acuerdo en la mañana. del 27 de octubre. El planea :
El primer ministro Giórgios Papandréou , ante el descontento popular y lo que percibe como abandono de la soberanía decide someter el acuerdo a referéndum. Abandonará la idea cuatro días después cuando, al darse cuenta de que los otros países están considerando seriamente la salida de Grecia de la zona euro , la clase política griega se pronuncie en contra de este proyecto y prevea un gobierno de unidad nacional.
El objetivo principal de este acuerdo es hacer que los acuerdos de julio y octubre sean ejecutables. Las negociaciones fueron difíciles de finalizar y el resto de europeos, en particular los países que todavía tenían calificación AAA (Alemania, Holanda, Finlandia), consideraron seriamente la salida de Grecia de la zona euro . Entre los temas de tensión se pueden citar:
Por su parte, los griegos se enfrentan a una caída en su nivel de vida y problemas internos.
Las principales líneas del acuerdo son:
Mientras tanto, los griegos deben establecer, bajo la supervisión de la troika ( Comisión Europea , Banco Central Europeo , Fondo Monetario Internacional ) una cuenta para el pago de la deuda subastada por la asistencia internacional y la recaudación de impuestos. De manera más general, Nouriel Roubini no dudó, sobre el tema de la reestructuración de la deuda griega, en mencionar, en las páginas del Financial Times, una "socialización de las pérdidas a expensas del contribuyente europeo".
Tras la campaña electoral y las elecciones de primavera de 2012, Grecia se retrasó en su programa, especialmente porque la situación económica no era buena. Además, el país se vio obligado a solicitar más ayuda. El acuerdo fue difícil de encontrar porque el FMI quería una reducción de la deuda al 120% del PIB en 2020, lo que habría requerido que los estados europeos renunciaran a parte de sus préstamos otorgados a Grecia. Sin embargo, esto habría obligado a otros países europeos a pedir a los contribuyentes el pago de los préstamos contraídos para otorgar estos préstamos, lo que no querían hacer. También para evitar un default, prefirieron adoptar una meta del 124% del PIB en 2020 y para llegar allí, adoptaron una "combinación de medidas: moratoria de diez años en las tasas de interés de los préstamos otorgados por el fondo. Alivio, nuevo reembolso condiciones, tasas más bajas en préstamos bilaterales del plan de primeros auxilios o recompra de deuda por parte de Grecia ” . Al mismo tiempo, en diciembre se pagarán ayudas por valor de 34.400 millones de euros, seguidas de 12.000 millones a plazos el próximo año. Estos pagos están condicionados a la continuación del plan de reforma.
En las elecciones legislativas griegas del 25 de enero de 2015 , SYRIZA, presentado como el partido anti-austeridad de izquierda radical, gana las elecciones al reunir el 36,34% de los votos y 149 escaños de diputados, faltando la mayoría absoluta al Vouli por 2 escaños. pero por delante de Nueva Democracia en más de 8,5 puntos. Después de su elección, SYRIZA une fuerzas con los griegos independientes , un partido soberanista de derecha para formar un gobierno.
Las demandas del actual gobierno griego:
Según The Economist , la economía griega estaba mejorando antes de que SYRIZA llegara al poder. Después de seis años de recesión que redujo su PIB en una cuarta parte y llevó la tasa de desempleo a más del 25%, la economía griega está mostrando señales alentadoras. Los primeros tres trimestres de 2014 ven así el retorno del crecimiento, con un crecimiento en el tercer trimestre entre los más fuertes de la zona euro. La balanza comercial de Grecia mejora con un aumento de las exportaciones del 9% en términos reales durante el año.
En términos de finanzas públicas, en 2013 el país registró un superávit presupuestario primario (es decir, excluidos los cargos de la deuda) del 0,8%. Como señal de una tímida recuperación de la confianza de los inversores, Grecia volvió a conseguir préstamos en los mercados privados en 2014 tras cuatro años sin poder hacerlo. Los análisis de sostenibilidad de la deuda llevados a cabo por el FMI ofrecen perspectivas para la deuda pública griega que están mejorando considerablemente. En mayo de 2014, el FMI prevé una disminución de la deuda del 175% del PIB conocido en 2013 al 128% del PIB en 2020, luego al 117% en 2022. Con la caída de las tasas de interés y otros factores, las perspectivas mejoran aún más alcanzar el 117% del PIB en 2020 y el 104% del PIB en 2022, lo que permite vislumbrar a largo plazo el fin de las políticas de ayuda de las que se beneficia Grecia.
Pero según The Economist , con el ascenso al poder de SYRIZA, la frágil confianza de los inversores se evapora y la economía se hunde nuevamente en la recesión en el cuarto trimestre de 2014 y en el primer trimestre de 2015. Grecia ya no es capaz de endeudarse en los mercados privados, El FMI está considerando inicialmente un requisito de rescate adicional de 52.000 millones de euros entre octubre de 2015 y finales de 2018, incluidos 36.000 millones de euros de la zona euro.
Según Guillaume Duval , editor en jefe de la revista Alternatives économique , la gestión del gobierno de Tsipras durante el período de enero a abril de 2015 fue mejor que las previsiones establecidas y los resultados del gobierno de Samaras en el mismo período de 2014 , los ingresos son 372 millones de euros más altos y los gastos 2 mil millones más bajos de lo previsto, con una reducción del déficit superior a los 2,4 mil millones de euros con respecto a la previsión, y un déficit total reducido a 500 millones (0,5% del PIB) la mitad que en el mismo período en 2014.
Las dos primeras negociaciones (2010 y 2012) se llevaron a cabo bajo una doble restricción: respetar o pretender respetar la cláusula de no rescate (es decir, que los Estados con buena salud financiera no tienen derecho a la 'obligación de apoyar a otros dándoles dinero); mantener a Grecia en la zona euro. Sin embargo, para Joseph Stiglitz , estas dos limitaciones son contradictorias. De hecho, si Grecia permanece en la zona euro, ya que se excluye la devaluación, se habría tenido que beneficiar de un mínimo de solidaridad europea, y los otros países acordaron darle dinero. Sin embargo, para no asustar a determinados países, las decisiones tomadas han evacuado esta dimensión.
Panayotis Roumeliotis, exrepresentante de Grecia en el FMI, reveló al New York Times en julio de 2012, que esta institución había tenido desde un principio dudas sobre la sostenibilidad de la deuda . El problema es que si el FMI hubiera considerado insostenible la deuda, no se le habría permitido otorgarle ayuda. Sin embargo, para silenciar sus dudas, "el FMI terminó accediendo a financiar el programa griego, porque el riesgo ligado al contagio sistémico era muy alto" . Por tanto, la motivación de los acuerdos fue más política que económica.
Después de una primera reunión del Eurogrupo en torno a las demandas del nuevo gobierno griego, no se llegó a ningún acuerdo.
El 20 de febrero, en otra reunión, el Eurogrupo extendió la ayuda financiera a Grecia por cuatro meses y le dio hasta el 24 de febrero para enviar una lista de las reformas previstas.
Pronto las negociaciones atascadas y de acuerdo con Daniel Vernet se vuelve "mentiroso póquer" En una cumbre en Berlín el 1 st de junio de el año 2015 alrededor de Angela Merkel y François Hollande , que también ayuda a Mario Draghi del Banco Central Europeo , Christine Lagarde, del FMI y Jean-Claude Juncker de la Comisión Europea y tras una reunión entre Juncker y Alexis Tsípras, dos días después parece cercano un acuerdo. Pero poco después de este último ante el parlamento griego se habla de las "propuestas absurdas" hechas a los griegos. El 8 de junio, Grecia no puede reembolsar 600 millones al FMI y decide utilizar una cláusula que solo Zambia había utilizado antes para saldar de una vez su factura al FMI (1.600 millones) a finales del mes de junio .
El jueves 18, durante una reunión del Eurogrupo, las cosas no avanzan y Pierre Moscovici pide a los griegos que "vuelvan en serio a la mesa de negociaciones" . El Fondo Monetario Internacional dice que si el 1 er julio, el pago no se hace, Grecia se considerará en mora por el Mecanismo Europeo de Estabilidad (ESM) y su director Klaus Regling , no pagar el FMI hará que "defecto cruz” .
Durante la semana del 14 de junio al 21 de junio de 2015, los griegos retiraron cinco mil millones de euros de los bancos griegos. Para apoyarlos, el BCE debe elevar su techo de ayuda (sistema ELA). El Banco Central alemán critica esta medida y considera que los bancos griegos ya no cumplen las condiciones para beneficiarse de este apoyo
El 22 de junio de 2015, durante un Eurogrupo excepcional, el Primer Ministro griego Aléxis Tsípras presentó nuevas propuestas (reducción de los fondos militares, limitación de la jubilación anticipada, superávit presupuestario), que los participantes consideraron positivas. Piden a expertos del BCE, el FMI y la Comisión que los revisen y planifiquen un nuevo Eurogrupo para el final de la semana.
Durante las negociaciones de expertos, el FMI juzgó el 24 de junio de 2015 "que Grecia ha insistido demasiado en aumentos de impuestos y no lo suficiente en recortes de gastos" . De hecho, teme que esto perjudique la competitividad griega y el retorno del crecimiento en Grecia. Durante estas negociaciones, Grecia volvió a sus primeras propuestas (el aumento de las contribuciones a las pensiones, el aumento del IVA en las islas griegas). El 26 de junio, la Comisión Europea hizo una propuesta que incluía préstamos por valor de 15.500 millones contra el compromiso de Atenas de:
El gobierno griego decide la noche del 26 al 27 presentar sus propuestas al pueblo griego.
El 27 de junio de 2015, durante un Consejo de Ministros planificado desde hace mucho tiempo, los ministros de finanzas del Eurogrupo consideran que Atenas ha cesado unilateralmente las negociaciones e indican que el plan de ayuda finalizará el 30 de junio de 2015.
En la mañana del 13 de julio, después de largas negociaciones, se llegó a un acuerdo entre los miembros de la zona euro. Se espera que Grecia reciba préstamos por valor de 86.000 millones de euros en tres años. A cambio, debe fortalecer las propuestas realizadas el 9 de julio. Al mismo tiempo, el parlamento griego tiene hasta el 15 de julio para votar “una reforma del IVA; reforma fiscal; medidas para mejorar la "sostenibilidad" del sistema de pensiones con vistas a una reforma más amplia de este último; garantizar la independencia de Elstat, el organismo de estadísticas griego; pleno respeto de las disposiciones de los distintos tratados europeos. " . El gobierno griego tiene hasta el 22 de julio para "adoptar un código de procedimiento civil,… .; Transponer… una directiva europea de rescate bancario (llamada" BRRD "). " . Aunque se afirma en desacuerdo con el espíritu de las medidas propuestas, el Primer Ministro “asume la responsabilidad de un texto en el que no creo, pero lo firmo para evitar cualquier desastre en el país. "
El 14 de julio, el FMI actualizó su análisis de sostenibilidad de la deuda de Grecia. Debido al drástico deterioro de la situación macroeconómica de Grecia tras el cierre de su sistema bancario, sus necesidades de financiación hasta finales de 2018 se estimaron en 85.000 millones de euros y se espera que la deuda alcance un máximo de casi el 200 por ciento del PIB en los próximos dos años. Por lo tanto, la deuda de Grecia ahora solo puede ser sostenible a través de medidas de alivio de la deuda que vayan mucho más allá de lo que Europa ha estado preparada para considerar hasta ahora.
El 16 de julio, el parlamento griego aprueba el acuerdo.
Le 30 juillet, le FMI a indiqué qu'il ne participerait pas à un nouveau plan de sauvetage pour la Grèce, jusqu'à ce qu'il y ait un « accord explicite et concret » sur l'allègement de la dette avec les créanciers Del país. Sin la participación del FMI, los socios de la eurozona de Grecia tendrán que encontrar más fondos para satisfacer las necesidades de financiamiento a corto plazo de Atenas, lo que plantea dudas sobre si los 86.000 millones de euros de rescate acordados el 13 de julio serán alcanzables.
La Unión Europea a través del Mecanismo Europeo de Estabilidad tiene previsto conceder 86.000 millones de préstamos durante tres años. A cambio, Grecia debe llevar a cabo una serie de reformas.
Como la votación del acuerdo del 13 de julio llevó a una división en SYRIZA entre quienes aceptaron el acuerdo y quienes se negaron (estos últimos formaron su propio partido, Unidad Popular), el primer ministro Alexis Tsipras convocó elecciones legislativas anticipadas que tuvieron lugar el 20 de septiembre de 2015 . Estos últimos fueron ganados en gran parte por SYRIZA, que reformó una coalición mayoritaria con el partido independiente griego , Unidad Popular que ni siquiera logró reunir suficientes votos para ingresar al Parlamento.
El gobierno de Tsipras II continuó con las medidas de austeridad exigidas por los acreedores. En octubre de 2015 se votó un primer plan de austeridad. La edad de jubilación se retrasó retroactivamente a 67 años. Se realizan nuevos recortes en las pensiones de los funcionarios públicos, que caen en promedio un 10%. Finalmente, se suprime un fondo encargado de financiar las pensiones complementarias. El segundo se decidió en mayo de 2016. Se vuelven a bajar las pensiones. El IVA pasa del 23% al 24%, se aumentan los impuestos a los combustibles y se crean los impuestos al café y al cigarrillo electrónico.
En diciembre de 2016, los estados acreedores europeos acordaron una primera reducción de la carga de la deuda de Grecia. Este alivio debe corresponder a un no aumento de las tasas de interés y una extensión del plazo de los préstamos existentes.
Políticamente, Grecia ha sido penalizada tanto por su clase política, su sistema político como por sus opciones económicas. Su clase política estuvo marcada durante mucho tiempo por el nepotismo y la existencia de dinastías políticas, como la del Papandreou que tuvo tres primeros ministros: Geórgios Papandréou (1888-1968), Andréas Papandréou (1919-1996) y su hijo Giórgos. Papandréou . Asimismo, a la derecha el primer ministro Kóstas Karamanlís es el sobrino de otro primer ministro de Konstantínos Karamanlís . El mismo nepotismo reina tanto en las regiones como en los ayuntamientos. Además, la clase política a menudo ha mostrado una doble cara: una en Bruselas, donde habla inglés y dice que está lista para las reformas, y otra en Grecia, donde prefiere dejar que las cosas sucedan. Para Alain Salles, periodista de Le Monde, Alexis Tsipras también tendría dos caras: más flexible en Bruselas y más cercano a su partido en Grecia.
La corrupción en Grecia tiene una larga historia. En 1965 una película mostraba a un político que pronunciaba discursos muy elocuentes sin darse cuenta de la corrupción circundante. Este hombre se llamaba Mavrogialouros. Hoy en día para criticar a la clase política la expresión "¡todos mavroyalouros!" " Se utiliza a menudo. Si las fechas de patrocinio reflejos atrás a la XIX ª siglo , con la entrada en la UE adquiere una nueva dimensión con "la fracción de mil millones de euros de fondos europeos" . Fue entonces cuando “El Estado que hasta entonces era bastante pequeño, económico y con cuentas equilibradas comienza a crecer bajo el efecto de la contratación de miles de servidores públicos…. Su deuda está explotando y también sus déficits. " . La práctica de los sobornos en griego "fakelaki" "parece omnipresente" incluso en el campo médico, donde parece estar relacionada con la baja remuneración asignada a los médicos.
Para Jean-Claude Trichet , ex presidente del BCE y gobernador del Banco de Francia durante el paso al euro, los distintos gobiernos griegos son responsables de la crisis de la deuda pública.
Según el historiador Nikolas Bloudanis, Grecia nunca ha sabido cómo construir una administración pública eficiente. Los fondos estructurales y el importante apoyo comunitario (aproximadamente el 4% del PIB entre 2002 y 2009) no se han utilizado de manera inteligente para construir un sistema productivo sólido. Fueron recogidos por determinadas categorías profesionales sin preocuparse por el interés general. En parte, estos fondos se utilizaron para aumentar el peso del servicio público a través de contrataciones basadas en el clientelismo con promociones basadas en la antigüedad y no en las cualidades profesionales. En general, los políticos han prestado poca atención a un presupuesto equilibrado. Entre 2002 y 2009, el estado gastó 830 mil millones de euros cuando sus ingresos durante el período ascendieron a 680 mil millones. Además, los políticos han tendido a considerar "los préstamos como ingresos firmes" y han utilizado los recursos a su disposición "para construir una prosperidad artificial y un sistema social muy generoso, por ejemplo con la jubilación anticipada a los 45 años para algunas madres" . Si bien el servicio público, como ciertas categorías profesionales, se resistió a la implementación de las medidas votadas por el parlamento, para Nikolas Bloudanis, las medidas de austeridad decididas en 2010 adolecieron de un calendario demasiado apretado, ya que se pidió a Grecia que aplicara en cinco años las reformas que el Los países de Europa Occidental lo han implementado durante más de veinte años, desde la década de 1980 y que si era necesaria una forma de austeridad, se han descuidado las medidas que pueden proteger el empleo y promover la inversión privada.
La adhesión de Grecia a la zona euro surge de un deseo muy claro, al menos de Francia y Jacques Chirac , de que el euro no debería lograrse sin un país del sur de Europa para evitar un cara a cara con el marco alemán . Esta voluntad política volverá a conducir al respeto relativo de los criterios de convergencia , aunque el mercado único necesita generar un crecimiento que ya no existe y exportar a la zona euro.
Trichet también asegura haberse opuesto en 2003 a "Francia, Alemania, Italia, que no quiso aplicar el Pacto de Estabilidad y Crecimiento", "Grecia lamentablemente fue el país que más retrocedió". De hecho, el pacto de estabilidad exige el cumplimiento de los criterios de convergencia , en particular, no superar el 3% del PIB en déficit público y el 60% del PIB en deuda pública . Sin embargo, Grecia nunca respetó los criterios de convergencia, incluso antes de su admisión a la zona euro. Sin embargo, en 2003 otros países (como Francia y Alemania) no cumplieron al menos uno de los dos criterios.
En dos ocasiones, la comunidad europea advirtió que los déficits y la deuda no se habían declarado correctamente. La primera vez que los conservadores sustituyeron a los socialistas en 2004 y la segunda vez que los socialistas sustituyeron a los conservadores en 2010.
Respecto a la subestimación del déficit, en 2010, el economista Jean Pisani-Ferry escribió que “desde hace diez años, la diferencia media entre el déficit presupuestario real y la cifra notificada a la Comisión Europea ha sido del 2,2% del producto interior bruto (PIB) . " .
En cuanto a la deuda pública, la Comisión Europea pidió a Grecia que explicara los instrumentos financieros que habría utilizado para ocultar el alcance de su deuda. Según Christoforos Sardelis, quien dirigió la Agencia de Gestión de la Deuda Pública de Grecia de 1999 a 2004, Grecia utilizó el asesoramiento de Goldman Sachs contratos de canje de divisas para retrasar artificialmente el pago de intereses de su deuda durante varios años. En 2002, Goldman Sachs habría permitido a Grecia recaudar mil millones de dólares en financiación fuera de balance. Esta crisis provocó una caída del euro que favorece las exportaciones y la recuperación, pero también penaliza las importaciones (incluido el petróleo) y finalmente provoca una crisis de confianza en la moneda europea.
El economista Florin Aftalion señala que, si bien los tribunales han condenado a los ejecutivos de Enron a penas de prisión, a nadie parece importarle pedir cuentas a los líderes griegos que presentaron presupuestos que no reflejaban la realidad.
Para colocar sus bonos de deuda pública, el gobierno griego depende de inversores extranjeros que poseerían el 70% de los títulos de deuda griegos. Se ha sugerido que el déficit crónico tenía raíces históricas y culturales, algunas de las cuales podrían remontarse a la desconfianza del Imperio Otomano (del cual Grecia era un tema), que la desconfianza se trasladó a las autoridades estatales. La evasión de impuestos se estima en $ 20 mil millones por año.
Heredera de cuatro siglos de dominio otomano , la población griega no es culturalmente favorable al impuesto que a menudo considera como un simple expolio del que no percibe los méritos, a diferencia de algunos países miembros como Dinamarca .
Según un análisis del economista antiglobalización Michel Husson publicado por el Colectivo para una auditoría ciudadana de la deuda pública, y también retomado por ATTAC , la fiscalidad y los ingresos habían aumentado drásticamente en la década de 1990, con un tipo impositivo que pasó de 28 a 42% del PIB, para caer inmediatamente al entrar en el euro, mediante medidas fiscales que reduzcan la carga sobre las clases más ricas (reducción de los impuestos de sucesiones, reducción del doble de las tasas del impuesto sobre la renta y decretada tres leyes de amnistía fiscal para los evasores fiscales), rebajando la tasa impositiva al 38% del PIB; si la tasa hubiera sido constante, la deuda habría alcanzado solo el 86% del PIB.
Según Michel Husson o Attac , las autoridades griegas redujeron especialmente los impuestos de los más ricos.
Por otro lado, el catastro que permitiría recaudar efectivamente los impuestos sobre la propiedad cuando el 70% de los griegos son propietarios, todavía no está en su lugar.
El deseo de ver a Grecia incorporarse al proyecto europeo , a pesar del estricto incumplimiento de los criterios ya conocidos en ese momento, también se deriva de consideraciones geoestratégicas por parte de los Estados miembros. Tras la caída de la dictadura de los coroneles , algunos dirigentes, como Valéry Giscard d'Estaing , quisieron integrar rápidamente el país, cuna de la democracia en el proyecto europeo, mezclando así el "tema griego" (las humanidades ), que era fundamental. para la identidad europea, con el estado griego moderno.
El período inmediatamente anterior a la adhesión de Grecia a la CEE tomó el carácter de una " guerra tibia " en la que la Europa de los Nueve se vio incapaz de intervenir porque no disponía de los medios necesarios para influir en el precio de la Unión Europea. eventos: instalación de la primera base de la OTAN en Turquía en 1953, invasión turca de Chipre en 1974, revolución iraní y segundo choque petrolero , invasión de Afganistán por la URSS en 1979 ... Integrando las fronteras de Grecia en su espacio, Europa luego juega sus cartas y busca un equilibrio frente a Estados Unidos en una lógica de barrera frente a los peligros que ve surgir en el Este. En este contexto, los Estados miembros delegaron de facto un papel estratégico a Grecia, aprovechando al mismo tiempo las oportunidades militar-industriales con la venta de sus productos, mientras el país transformaba paulatinamente esta situación en una renta de alrededor de 30.000 millones de euros por persona. año. Así, el país se ha ido convirtiendo paulatinamente en un experto en la obtención de fondos estructurales europeos , instrumentos de la política regional de la Unión Europea . Estos fondos luego se convierten en objeto de negociación, por ejemplo cuando Andréas Papandréou fue elegido en un programa abiertamente favorable a la salida de Grecia de la comunidad o cuando España y Portugal se unieron . Por otro lado, este dinero fácil también destruye el aparato productivo del país.
Grecia ha gastado alrededor del 4% de su PIB en presupuestos de defensa durante décadas y es uno de los mayores importadores de armas del mundo. Hasta 2011, Grecia, con una población de solo 11 millones de habitantes, se encontraba entre el tercer y el quinto importador mundial de armas convencionales, detrás de China (1.300 millones de habitantes) e India (1.000 millones de habitantes). Las fuerzas armadas griegas están sobredimensionadas en comparación con las capacidades del país, lo que ejerce presión sobre su presupuesto y, por lo tanto, su deuda desde el final de la Segunda Guerra Mundial. De 2005 a 2008, mientras la crisis subprime alentó a los mercados financieros a ser cautelosos, el estado griego aumentó el volumen de sus préstamos bancarios de 80 a 160 mil millones de dólares y su gasto en armamento aumentó en un tercio: aviones de combate estadounidenses por más de dos mil millones de dólares, seis fragatas de guerra y helicópteros de combate franceses por 2.900 millones de euros y seis submarinos de ataque alemanes por 5.000 millones de euros.
Tras las elecciones generales de enero de 2015 en Grecia que resultaron en la victoria de Syriza , la presidenta del parlamento griego, Zoe Konstantopoulou , creó en abril de 2015 una comisión especial del parlamento, denominada Comisión para la Verdad sobre la Deuda Pública Griega . Su mandato fue realizar investigaciones sobre el origen e incremento de la deuda pública , la forma en que se contrajo esta deuda y los motivos que la llevaron, finalmente sobre el impacto que tuvieron en la economía y la población las condicionalidades que conllevan. Contratos. La misión de la comisión es sensibilizar sobre temas relacionados con la deuda griega, tanto a nivel interno como internacional, para formular argumentos y proponer escenarios relacionados con la cancelación de la deuda.
El informe emitido por esta comisión en junio de 2015 muestra que Grecia no puede ni está obligada a reembolsar su deuda acumulada a partir de 2010, ya que la deuda en poder de la Troika (85% de la deuda pública griega total en el verano de 2015) es una deuda no solo insostenible, sino también odiosa, ilegal e ilegítima. De hecho, el aumento de la deuda desde 2010 está vinculado a la adopción de los acuerdos de préstamo de la Troika a Grecia, que van acompañados de condicionalidades cuyo impacto socioeconómico es dramático: grave aumento de la pobreza en el país. Tras la caída de los salarios en los sectores público y privado , cierre de 230.000 pymes, cierre de hospitales, pérdida de 600.000 puestos de trabajo, aumento del IVA, número de suicidios, etc. Según la Comisión de Auditoría, el objetivo principal de los "planes de rescate" es acudir en ayuda de las instituciones financieras privadas acreedoras de Grecia, y no salvar al país ni a su gente.
Grecia es, para el ex comisario de Mercado Interior y Competencia Mario Monti , un país "resistente al mercado único y la competencia " que "no ha sabido luchar contra el corporativismo y las rentas situacionales, ni en el sector privado ni en el público" . De todos modos, la inflación fue alta en el país y provocó una pérdida de competitividad que generó un gran déficit en la balanza comercial . Si tomamos una base de 100 en 1997, los precios al consumidor son 119,2 en 2009 en Alemania y 146,4 en Grecia . Sin embargo, la pertenencia a la zona euro no le permite recuperar la competitividad devaluando y la obliga a practicar una política de austeridad. En 2008, el déficit por cuenta corriente superó el 16% del PIB “es decir, los griegos empezaron a consumir mucho más de lo que producían y tuvieron que encontrar casi 40.000 millones de euros en el exterior para financiar este consumo” .
Algunos incluso consideran que Grecia sería víctima de la enfermedad holandesa , por su incapacidad para proporcionar al país las " materias primas " que generan divisas como el turismo o el fletamento de barcos. Estos elementos plantean interrogantes sobre la sostenibilidad de la deuda .
Ya en 2004, los analistas griegos estaban preocupados por el costo y los préstamos causados por la organización de los Juegos Olímpicos de Atenas. Así, el periodista Filippos Syriagos se alarmó por el "ciclo infernal que consiste en recurrir, cada vez, a nuevos préstamos, a malgastar montañas de dinero en inversiones completamente improductivas como instalaciones deportivas o de seguridad" .
El gasto público total generado por los Juegos Olímpicos asciende oficialmente a 11 mil millones de dólares. Otras estimaciones del diario Die Zeit sitúan esta cifra en más de 20.000 millones de euros. El gasto público se ha financiado principalmente mediante empréstitos. Los Juegos Olímpicos conducen a una deuda que dura años, el rendimiento de las inversiones no siempre depende de las inversiones y si una ciudad como Montreal tuvo que tomar 30 años para pagar sus deudas luego de los Juegos de 1976 , es posible que el costo de organizar los juegos era simplemente demasiado alto para las capacidades de un país menos rico y menos poblado como Grecia. Para el economista Jason Manolopoulos, resultaron ser “ruinosos” . La mayor parte de las construcciones deportivas se abandonó y, por lo tanto, se financió en vano. El mantenimiento de una infraestructura tan gigantesca también está resultando muy costoso.
Se cree que el soborno de altos funcionarios y políticos por parte de empresas griegas y extranjeras ha contribuido a la explosión de los costes. Cabe recordar también que el contexto geopolítico, con los atentados del 11 de septiembre de 2001 en Estados Unidos , luego los de Madrid el 11 de marzo de 2004 , obligó a Atenas a inflar su presupuesto de seguridad a una cantidad nunca antes alcanzada.
Si bien el déficit presupuestario fue del 3,7% del PIB , se duplicó hasta el 7,5% en el año de los Juegos Olímpicos. Las deudas del Estado pasan de 182 mil millones a 201 mil millones de euros. Según la periodista Annabelle Georgen, fueron los Juegos Olímpicos los que sobreendeudaron a Grecia y se prepararon para la crisis de la deuda pública griega.
La economía de Grecia fue una de las más dinámicas de la zona euro entre 2000 y 2007, con una tasa de crecimiento del 4,2% gracias, en particular, a la entrada de capital extranjero. Una economía dinámica y una caída de los tipos de interés (gracias a su entrada en la zona euro ) permitieron a Grecia financiar grandes déficits estructurales. Desde su entrada en la zona euro , la deuda pública siempre ha sido superior al 100% del PIB. La crisis financiera de 2007-2010 y la crisis económica que siguió afectaron especialmente a Grecia. Sus dos principales sectores económicos, el turismo y el transporte marítimo, se vieron gravemente afectados y vieron caer sus ingresos en un 15% en 2009.
La tasa de desempleo en Grecia se situó en el 10,3% en el cuarto trimestre de 2009 frente al 7,9% del año anterior. Los jóvenes de entre 15 y 29 años, así como las mujeres, son los más afectados con una tasa respectiva del 20,4% y el 14%, casi el doble que la de los hombres.
La deuda pública se situó en el 126,7% del PIB a finales de 2009 (al inicio de la crisis) y el 180,8% del PIB en su nivel más alto (finales de 2016). Al 31 de diciembre de 2017, había caído al 179 %.
El 26 de junio de 2015, el FMI publicó un borrador sobre el “Análisis de sostenibilidad de la deuda” de Grecia. Sugirió que la razón deuda real / PIB debería reducirse ya sea inicialmente en alrededor de 30 puntos porcentuales o con medidas equivalentes, para lograr una situación sostenible, de acuerdo con sus proyecciones de base.
En volumen, la deuda helénica se situó en 301.000 millones de euros en 2009, antes de alcanzar su importe máximo de 356.000 millones de euros a finales de 2011. Al 31 de diciembre de 2017, se había reducido a 317.000 millones de euros, lo que potencialmente representa el mayor defecto de todo el tiempo.
Grecia tiene una deuda con un vencimiento de más de quince años (siete años para Francia).
Durante mucho tiempo, solo los bancos públicos podían comprar deuda griega, en forma de letras del Tesoro. Las tasas exigidas por el mercado, muy superiores a la tasa de referencia hasta 2002, cuando Grecia ingresó a la UE, se alinearon con las de otros países europeos hasta 2009. Cuando se conoce el monto real de la deuda, estas tasas se vuelven exorbitantes. El riesgo de quiebra asociado plantea un riesgo sistémico para el sistema financiero mundial, ya que los bancos están muy expuestos, ya sea directamente o ellos mismos, a través de apuestas realizadas a la ausencia de incumplimiento de Grecia, con swaps de incumplimiento crediticio . En agosto de 2011, por ejemplo, las tasas a 10 años eran del 18,54% y las tasas a dos años del 45,89%. Varios medios también han destacado que la exposición de los bancos europeos a la deuda griega era bastante poco conocida, es decir, "de una manera tan imprecisa como incierta". Los dos primeros planes de ayudas permitieron, gracias a la puesta en común de una parte de la deuda, recomprada por entidades públicas que aplicaban tipos más bajos, aliviar las limitaciones que pesaban sobre Grecia: la porción de bonos era del 29% en julio de 2015 frente al 80% en 2008, pero las tasas de los bonos prácticamente han alcanzado su punto máximo en 2011, con un 20% para la tasa a 10 años en julio de 2015.
Según un análisis del economista Michel Husson publicado por el Colectivo para una Auditoría Ciudadana de la Deuda Pública, son las tasas de interés excesivas las que han provocado que la deuda griega se disparara: “Si la tasa de interés de la deuda griega no hubiera caído entre 1988 y 2000 , el ratio deuda / PIB habría sido del 64,4% en 2007 en lugar del 103,1%, es decir, un diferencial de 38,7 puntos del PIB ” .
Planes de austeridad de esta magnitud solo se han implementado unas pocas veces. Según Les Échos el 3 de mayo, dos países lograron tal política: Suecia en la década de 1990 y Canadá entre 1995 y 1998, pero sin que esto afectara críticamente sus programas sociales. Sin embargo, existen dos diferencias. Por un lado, estos países habían impuesto estas medidas de manera voluntaria y por lo tanto las aceptaron. Economistas como Kenneth Rogoff temen precisamente la falta de tal voluntad política. Por otro lado, en el caso de Suecia , este país había visto depreciarse su moneda, lo que lo ayudó. Sin embargo, Grecia no puede permitir que su moneda se deprecie; por otro lado, posiblemente podría salir de la zona euro (excepto que el pueblo griego no quiere cambiar de moneda según las encuestas).
Para algunos, la crisis griega serviría para justificar una política presupuestaria de austeridad impuesta al país a cambio de préstamos europeos y multilaterales a costos moderados. Estos opositores a una política de austeridad enfatizan por un lado que el impacto negativo de las medidas restrictivas aniquila los efectos positivos de la reducción de los tipos de interés y, por otro lado, que el malestar social que generan tiene un impacto negativo en la economía. y crecimiento.
Para André Sapir, profesor de la Universidad Libre de Bruselas , miembro de la Bruegel pensar en el tanque , los espectáculos crisis griega por un lado, que el mecanismo de prevención de crisis (el Pacto de Estabilidad y Crecimiento ) no funcionó. Y, por otro lado, que no existe un mecanismo de gestión de crisis en la zona euro. En cuanto al primer punto, está a favor de una autoridad supranacional europea y en cuanto al segundo punto para “un fondo de solidaridad (…) suministrado únicamente por los Estados de la zona euro” .
Otros creen que, a largo plazo, la vuelta a la ortodoxia financiera defendida por el gobierno alemán y el BCE y la política de austeridad general resultante requerirán una revisión del Tratado de Lisboa , ya que podrían tener como consecuencia la reducción de las prerrogativas presupuestarias y fiscales de los Estados Unidos. Estados miembros más allá de las disposiciones del Tratado en su forma actual.
Finalmente, algunos observadores acusan a Alemania de no hacerle el juego a la comunidad europea . Los economistas Frédéric Lordon y Bernard Maris sugieren así que una salida de Alemania de la zona euro sería preferible a la retirada de Grecia propuesta por Alemania. Con el euro, el establecimiento implícito de un tipo de cambio fijo entre Grecia y países económicamente más fuertes como Alemania, provocó una sobrevaloración de la moneda para Grecia y una subvaloración de los segundos. Los países que se han beneficiado de este tipo de cambio pueden admitir entonces que la compensación es necesaria: originalmente, los Padres de Europa la imaginaron como una asociación de países ricos y países menos ricos con una sub-idea subyacente de transferencia.
Ya en 2010, algunos economistas comenzaron a argumentar que ante el tamaño de la deuda y la importancia de la carga de intereses, la única salida para el país sería salir de la zona euro y devaluar, la única solución, según estos. autores, lo que permite dar nueva vida a Grecia y reactivar la economía. Las posiciones en esta dirección aumentaron en 2011 a medida que aumentaban los problemas del país.
Wilhelm Hankel , profesor emérito de economía de la Universidad de Frankfurt, sostiene en un artículo del Financial Times que la mejor solución a la crisis de la deuda pública habría sido una salida de la zona euro seguida de una devaluación. Para él, la austeridad o la salida del euro son las dos posibles soluciones para hacer frente a las diferencias de tipos de los bonos de la deuda pública . Para este economista , si Grecia permanece en la zona euro, las altas tasas de interés vinculadas a los déficits presupuestarios pesarán sobre la demanda y ralentizarán la economía.
Para Jacques Sapir (mayo de 2010), no hay duda de que Grecia incurrirá en default. El economista francés no ve en la devaluación que seguiría a cualquier desastre, sino un medio para que el país recupere su competitividad con respecto a su estructura económica. Sin embargo, la reconstrucción de un aparato productivo ex-nihilo parece utópica en ausencia de un componente de resurgimiento de una política pública adaptada, y esto a pesar de las fortalezas del país que son la marina mercante , primera en el mundo, y la diáspora griega. .
Para Georges Prévélakis , más que una transferencia de dinero, Grecia necesitaría ante todo una transferencia organizativa para mejorar el funcionamiento del Estado con prioridades como la justicia, la simplificación administrativa y la estabilización de las condiciones fiscales. En retrospectiva, hay que admitir hoy que esta preocupación por mejorar el funcionamiento del estado griego nunca ha sido una demanda urgente de los estados miembros hacia este país.
La Asociación Internacional de Swaps y Derivados es la institución formada por representantes de varias organizaciones financieras que está facultada para activar cláusulas de incumplimiento en los contratos de swaps de incumplimiento crediticio (CDS) asociados con bonos emitidos para el pago de deuda griega. Sin embargo, en una declaración del 27 de octubre de 2011, la asociación dijo: "La propuesta de reprogramación de la deuda aún no estaba en la etapa en la que el comité de toma de decisiones de la ISDA probablemente determinaría si se ha producido un evento crediticio".
Según la agencia calificadora Fitch Ratings , el 31 de octubre de 2011: "el canje de deuda con descuento (50% ahora) se realiza en condiciones de estrés", lo que debe derivar en la declaración de default. Charles Dallara , por su parte, el representante de los bancos (director del Instituto de Finanzas Internacionales , IIF) durante las negociaciones que culminaron en la noche del 26 al 27 de octubre en el acuerdo sobre la deuda griega, dijo al diario Welt am Sonntag : “Tengo mucha confianza en que más del 90% de los bancos participarán en el programa acordado entre los líderes de la zona euro y los bancos, que prevé una reducción del 50% de la deuda nacional griega en manos de inversores privados. No puedo hablar por los otros acreedores en las industrias de seguros y fondos de cobertura . Allí, ciertamente queda por hacer un trabajo más persuasivo ”.
Sin embargo, según Hubert de Vauplane, abogado experto en derecho financiero: "es porque los bancos aceptan voluntariamente un descuento del 50% de las cuentas por cobrar que mantienen en sus libros en Grecia que éste no está legalmente en default", y que el Los CDS no se activan. Por tanto, este contexto legal explica en parte los términos del acuerdo europeo del 27 de octubre de 2011: renuncia voluntaria de los bancos a sus bonos a cambio de una recapitalización. Por lo tanto, el acuerdo sugiere que se ha vendido una gran cantidad de contratos de CDS al otro lado del Atlántico y que su activación no es deseable. Así, según Forbes (revista) del 15 de julio de 2011, con base en una estimación de BullionVault , el importe (nocional) de CDS suscritos por deuda griega alcanzaría al menos 680.000 millones de euros. Sin embargo, según el DTCC el monto sería, en octubre de 2011, de solo 70 mil millones de dólares. Las valoraciones son difíciles porque en 2011 los contratos se negociaron exclusivamente en el mostrador . Un informe del IIF presentado a los líderes europeos el 18 de febrero de 2012, por su parte, menciona que un default griego generaría un costo de 1000 mil millones de dólares para la economía mundial. Sin embargo, el 9 de marzo de 2012, Isda decide que se activan los CDS suscritos por la deuda griega, no habiendo podido activarse legalmente las cláusulas de acciones colectivas para evitar este disparador.
Caritas Internationalis , presente en Grecia, señaló un fuerte aumento del desempleo en todas las categorías sociales, con la aparición de "nuevas categorías de pobres" en particular .
Según un estudio británico, desde el inicio de la crisis hemos visto "tendencias muy preocupantes, una duplicación de los casos de suicidio , un aumento de los homicidios , un aumento del 50% en las infecciones por el VIH y personas que nos dicen que su salud ha empeorado pero que pueden ya no ven a los médicos aunque debieran ”. Debido a la falta de medios de subsistencia, el recurso a la prostitución también está aumentando.
Con la sucesión de planes de austeridad para reducir los déficits varios cientos de miles de griegos, en la precariedad o el desempleo, ya no tienen los medios para ser tratados y los médicos voluntarios se ven desbordados. Algunos pacientes han tenido que reducir sus gastos básicos como calefacción o alimentación para poder continuar con sus tratamientos médicos. También se informa que por falta de fondos, algunos hospitales han venido a pedir prestado equipo médico a otros hospitales, o incluso a pedir a sus pacientes que lo compren ellos mismos. Debido al flujo de caja insuficiente o la falta de personal, los hospitales han tenido que cerrar o cerrar temporalmente sus operaciones en todo el país. La parte de los precios de los medicamentos que los pacientes deben pagar, oficialmente el 25%, en realidad asciende al 40 o 60%.
En 2012, la compañía farmacéutica alemana Merck anunció que ya no entregaría el medicamento contra el cáncer Erbitux a los hospitales públicos griegos debido a sus dificultades de pago.
En 2012, se detectaron casos de malaria en Grecia, la primera vez en 37 años. Se han señalado recortes drásticos en el presupuesto de salud para explicar esta reaparición de la enfermedad en el país. Recientemente, la mortalidad infantil ha aumentado en un 43%.
En julio de 2013, la coalición gubernamental Nueva Democracia (derecha) - Pasok (socialista) estaba examinando un proyecto de ley sobre el despido de funcionarios y la apertura de comercios los domingos a pesar de dos días de huelga general y la amenaza de excomunión de parlamentarios en favor de la ley por parte de la Iglesia griega . Al mismo tiempo, el desempleo se acerca al 27% y el 35% de los empleados tiene atrasos salariales de varios meses.
En diciembre de 2013, un informe de Médicos del Mundo afirma que el 30% de los griegos no tiene cobertura de seguridad social y también le preocupa que, además, no se brinde asistencia a los niños de familias sin seguridad social. En julio de 2015 , los médicos belgas publicaron una carta en la que expresaban su preocupación por el "profundo deterioro del estado de salud de la población griega", y en la que exigían que los acuerdos europeos de ayuda a Grecia protegieran el "acceso a la asistencia sanitaria".
Según un informe del Instituto Hans Böckler, desde el inicio de la crisis, los impuestos han aumentado un 337% para los más pobres frente a solo un 9% para los más ricos, y el 10% más pobre ha perdido en promedio el 86% de sus ingresos, frente a 17 a 20% para el 30% más rico.