El retiro es el período de vida de un trabajador cuando, después de retirarse de la vida activa , continúa recibiendo regularmente una suma de dinero en concepto de pensión.
La mayor parte de sus ingresos provendrá entonces de una anualidad, la mayoría de las veces una renta vitalicia , sus activos acumulados durante la vida laboral, la asistencia social otorgada a los ancianos, etc.
Cada sociedad tiene sus propias costumbres, posiblemente consagradas en una ley o en la constitución , estableciendo las condiciones en las que se puede (diversas condiciones de edad, participación económica en un sistema legal, estado de salud , maternidad , invalidez , invalidez, etc.) o incluso debemos (límite de edad) jubilarnos, y las sumas que se pagarán. En la mayoría de los países existen sistemas de financiación basados en:
mezclado en proporciones variables.
En la historia , la jubilación era rara y corta, la edad de jubilación está alineada con la esperanza de vida .
Los primeros sistemas de pensiones se conocen desde la Antigüedad. Debido a la profesionalización del ejército durante la República, los veteranos del ejército romano se beneficiaron de ella. Durante el final de la República, se les concedieron tierras para establecer colonias en los nuevos territorios conquistados, o en las denominadas tierras públicas de Italia. Bajo el Imperio recibieron un bono de desmovilización equivalente a diez años de ventas.
Bajo Augusto , el Imperio Romano ya no puede pagar las pensiones de sus legionarios. El cónsul Cayo Mario en el 23 a. C. J. - C. propone a Augusto aumentar de 16 a 20 años el número de años de servicio militar obligatorio. El emperador también creó la tesorería militar ( Ærarium militare ), un fondo de pensiones para legionarios provisto por un impuesto del 5% sobre las herencias y del 1% sobre todas las ventas.
En la Edad Media , en las abadías benedictinas, los laicos de determinadas abadías recibían pensiones (en dinero o en especie) cuando la edad ya no les permitía ejercer su cargo. A veces, incluso las viudas podían seguir recibiendo estas pensiones. Algunas categorías sociales (religiosos, militares, artesanos) se beneficiaron de un fondo de pensiones financiado por su hermandad.
El pago de una pensión despega en Europa en el XIX ° siglo , en respuesta Bismarck al malestar social. Se generaliza a la XX XX siglo con el alargamiento de la esperanza de vida .
Existen varios principios operativos principales, que pueden combinarse y se combinan eficazmente en la práctica.
Implican restricciones regulatorias (el estado impone el sistema de pensiones) y decisiones personales. Las personas, según su preferencia por el presente, su descuido o incluso su irresponsabilidad y, además, la confianza que tienen en el funcionamiento del sistema y en su gestión (en Francia, por parte de los interlocutores sociales ), pueden actuar sobre:
Los dos ejes principales de análisis (independientes) son,
Un plan real puede combinar elementos de "contribuciones definidas" y "beneficios definidos". Puede, por ejemplo, fijar las cotizaciones (cotizaciones definidas ), utilizar los fondos así constituidos para financiar prestaciones definidas (mínimos sociales, recargos por distintas situaciones, etc.), y distribuir el resto. También puede combinar capitalización y distribución (aprovisionamiento parcial).
En un plan de contribución definida , las reglas establecen los montos de contribución; puede ser un simple porcentaje de los ingresos o una cantidad fijada libremente por el contribuyente; Pueden aplicarse umbrales, topes, bonificaciones y elementos de degresividad o progresividad. El importe de las pensiones abonadas no se conoce a priori , por lo que no está garantizado: se anotará en el momento de su pago, según la rentabilidad observada de las cotizaciones, el número de pensionados, su vida real o previsión, etc. Para el cálculo de las pensiones a pagar se basa en lo que el futuro pensionado ha acumulado en derechos, en puntos de pensión o en moneda en una cuenta nocional . Así, las pensiones pueden variar según las condiciones económicas y sociales (en particular, la demografía): por lo tanto, existe un riesgo para el jubilado; las pensiones pueden caer en términos reales o incluso nominales. Si el régimen funciona con un sistema de reparto (véase más abajo ), los jubilados y los trabajadores están unidos: los jubilados ven que sus ingresos evolucionan de acuerdo con las cotizaciones y, por tanto, con las condiciones económicas.
Un plan de beneficios definidos tiene como objetivo un monto de pensión y ajusta los pagos reclamados a los contribuyentes en función de ese objetivo. Es el contribuyente quien asume la mayor parte de los riesgos. El riesgo para los pensionistas no desaparece, sin embargo, pero cambia de naturaleza: si el gerente ha asumido compromisos que resultan poco realistas, puede ir a la quiebra, con el riesgo (para los pensionistas) de ver desaparecer la pensión por completo. (O , en el mejor de los casos, que se imponga una reducción de las pensiones). Si la división del plan funciona (ver más abajo ), los pensionistas y los activos no están asegurados: los pensionistas de ingresos están protegidos, estos son los activos que por sí solos cosechan los beneficios de un mayor crecimiento o sufren las consecuencias de una crisis o un shock demográfico.
Los trabajadores actuales pagan, mediante aportaciones sobre sus ingresos profesionales, las pensiones pagadas a los jubilados del momento; sus propias pensiones serán pagadas por futuros trabajadores. El sistema es necesariamente obligatorio y público, la mayoría de los países de la OCDE prohíben este tipo de sistema, incluso con financiamiento parcial, para las pensiones privadas.
De los fondos de pensiones , a menudo de profesión, garantizar la recaudación de contribuciones (posiblemente mayor cantidad de otros productos: subsidios estatales o empresariales, compensación entre efectivo ...) y el pago de pensiones (disminución de otros cargos: costos administrativos, entre fondos compensación, etc.).
Los trabajadores de hoy están ahorrando para su propia jubilación; Las pensiones se pagan a los jubilados en proporción al capital acumulado para estos efectos. El sistema es como una forma de seguro de vida ; puede ser totalmente gratuito o (parcialmente) obligatorio.
Algunos fondos de pensiones cobran primas (posiblemente aumentadas por otros productos: aumento del estado, la participación de la empresa ...), capital convertido, luego revertir la jubilación convertir capital vitalicio. Este ahorro también se puede gestionar de forma individual o en otro marco colectivo.
Les sommes en jeu sont considérables, elles se retrouvent en bourse ( capital des grandes entreprises cotées), dans le financement des emprunts d'État et autres obligations , et elles conditionnent les pensions de beaucoup de gens (avec des répercussions sociales lourdes en cas de problema). Como resultado, el mercado y sus partes interesadas siempre están controlados por las autoridades.
El principio de una pensión de capitalización es el de un seguro como cualquier otro, seguro de daños por ejemplo: un agente económico solvente (la mayoría de las veces colectivo: empresa, mutualidad, etc.) garantiza el pago futuro hasta el capital garantizado, teniendo en en todo momento los medios a afrontar (en forma de capital propio, compromiso personal de los miembros en el contexto de mutuas, contratos de reaseguro, etc.). Pero, al igual que en un sistema clásico de seguros distintos de los de vida, las primas equilibran aproximadamente las sumas pagadas por daños, la mayor parte de las pensiones pagadas por un fondo de pensiones en realidad provienen de las primas pagadas por los trabajadores actuales (futuros jubilados) como sus futuras pensiones. , por lo que funciona principalmente por distribución . Solo la diferencia entre primas y pensiones contribuye al cambio en el capital del fondo de pensiones, incluso si cambian los derechos de los afiliados a este fondo (los jubilados reducen su participación, los futuros jubilados la aumentan, es decir, los primeros venden su participación. capital a este último).
Para que un sistema de este tipo se convierta completamente en un sistema de pago por uso, dos cosas son suficientes. Primero, que el flujo de contribuciones es exactamente igual al flujo de gastos; ya no varía la capital. La desaparición del capital puede pasar desapercibida, y es lo segundo necesario para que nazca el sistema de reparto. Por el contrario, para transformar un sistema de reparto en un sistema de capitalización, basta con dotar al fondo de un capital igual a los derechos otorgados.
Por tanto, un sistema de reparto puede (y debe) considerarse como un fondo de pensiones capitalizado sin capital ( provisión , garantía financiera); o, simétricamente, un sistema de capitalización puede considerarse como un sistema de reparto garantizado por una provisión para compromisos debidamente registrados.
Por tanto, la diferencia de principio no es tan grande, pero tiene importantes consecuencias prácticas:
Este último riesgo es real, los casos ocurren con regularidad . Es la principal crítica contra la jubilación financiada: destacamos el caso de los hogares estadounidenses que se encontraron sin pensión tras la quiebra de Enron . La crisis financiera de 2008 también reforzó las críticas a las pensiones de jubilación que dependerían de las fluctuaciones del mercado de valores.
Para evitarlo, conviene ahorrar en productos seguros; Las administradoras de fondos de pensiones generalmente invierten los fondos de pensiones diversificando sus inversiones e invirtiendo en productos con altos rendimientos y alto riesgo para los empleados jóvenes (acciones), y productos cada vez menos riesgosos (bonos) a lo largo del tiempo. a medida que se acerca la fecha de jubilación (gestión intertemporal optimizada) .
Diferencias macroeconómicasPara los estados, la fundación de un sistema de pago por uso compensa la destrucción de un sistema financiado, destrucción de la que son responsables (en Europa) a través de la inflación y las dos guerras mundiales, pero que puede ocurrir incluso en un entorno estable por fraude o crisis. Esto permite paliar las consecuencias sociales, pero no reemplaza el capital ausente.
Si este capital no existe, la economía general del país sufre. Si este capital existe, está en manos de los futuros pensionados en el caso de la capitalización, que les es favorable (en detrimento de otros capitalistas) y tiene consecuencias industriales: tenedores de una gran parte del capital de las sociedades cotizadas, pensión Los fondos influyen en las políticas de estas empresas (ubicación, política social, trade-off entre corto y largo plazo, gestión, etc.). Por el contrario, en el caso de un sistema de reparto, está en otras manos, nacionales ricos o extranjeros: fondos soberanos, fondos de pensiones extranjeros; por ejemplo, la participación del capital de las empresas CAC 40 en manos de los fondos de pensiones estadounidenses se ha estimado entre el 28 y el 40 % . Esto genera temores sobre el equilibrio económico entre la Unión Europea y Estados Unidos , lo que alimenta las preocupaciones sobre la soberanía de los estados europeos .
A nivel de la economía general, las diferencias se discuten más. Dependen de cantidades de factores, vinculados a la demografía (incluso para la capitalización), a las variaciones en la tasa de ahorro (¿la capitalización se suma o reemplaza a otros ahorros?), A nivel de crecimiento, el tipo de inversión utilizada para la capitalización, los riesgos ( incluido el de la inestabilidad política), etc. Un sistema de capitalización permite incrementar la cantidad de ahorro en un país y, por tanto, financiar más inversiones , lo que aumenta la productividad y por tanto los ingresos totales a largo plazo; pero reduce el consumo , por tanto, la demanda, y por tanto el atractivo de las inversiones, para el efecto contrario. En general, la capitalización sería neutral en el peor de los casos con respecto a la distribución, en el mejor de los casos ligeramente favorable, por lo que aumentar la participación sería una apuesta libre de riesgo.
El debate también se desarrolla en el terreno político. En la izquierda, las críticas son duras contra el sistema por capitalización, al que se acusa en particular de desestabilizar la distribución por reducción de recursos y se prefiere claramente la distribución. El sistema de capitalización también es criticado por aumentar las desigualdades porque favorece a las personas con los medios para ahorrar para su jubilación, mientras que el sistema de reparto se presenta como un sistema de solidaridad generacional. En el otro lado del espectro político, las posiciones son menos claras.
En este tipo de sistema, el empleador financia por sí mismo y con todos sus ingresos las pensiones de sus ex empleados.
Este es el caso de las pensiones de jubilación para los funcionarios del Estado francés: el Estado no contribuye a las pensiones de los funcionarios; puede financiarlos con todos sus ingresos (impuestos, tasas, etc.). Consideramos que no existe riesgo de financiamiento para el Estado, por lo que no es necesario que el Estado acumule ahorros precautorios, aunque los ejemplos de Grecia o Argentina demuestran lo contrario.
La jubilación se ha convertido en una perspectiva muy probable para cada individuo, y genera incertidumbres debido a su horizonte inusualmente largo (varias décadas).
El aumento de la esperanza de vida plantea la cuestión de la financiación de las pensiones. La mayoría de los estados de la Unión Europea, excepto Alemania, Italia (57 años) y Gran Bretaña, donde la edad legal de jubilación se establece en 60 años, han optado por retrasar las salidas hasta la jubilación (que se encuentran en la mayoría de los países europeos a la edad de jubilación). sesenta y cinco). Sin embargo, la media de la Unión Europea se fija en 59,9 años debido a las diferencias de regímenes y al ritmo de trabajo de las personas mayores, que sigue siendo bajo. Además, la entrada al mercado laboral se produce más tarde, con el aumento de la duración de los estudios .
Los sistemas vigentes son muy variados, con una combinación variable de solidaridad nacional (asegurando una pensión mínima) financiada con impuestos, distribución y capitalización (elemento cuya importancia es generalmente mayor en los países anglosajones). -Sajones).
Un concepto muy utilizado en Bélgica en los debates sobre pensiones (denominado " pensiones ") es el de los "tres pilares de la pensión", al que podemos añadir un cuarto menos citado.
Primer pilar El primer pilar lo constituyen las pensiones estatutarias pagadas por el Estado. La financiación de estas pensiones está asegurada por las cotizaciones sociales recaudadas de empleadores y trabajadores y se basa en el principio de distribución (las cotizaciones de hoy pagan las pensiones de hoy y las cotizaciones de mañana pagan las pensiones de mañana). Segundo pilar Este segundo pilar corresponde a las pensiones complementarias financiadas con aportaciones patronales extralegales pagadas a seguros colectivos o fondos de pensiones. El empleador concluye aquí un contrato, que prevé el pago de una contribución de pensión complementaria para los empleados cada año. Las primas pagadas por el empleador pueden complementarse con una contribución de los trabajadores que pueden así acumular activos adicionales. En cuanto a los trabajadores autónomos que ejercen su actividad como personas físicas, sino que también podrán beneficiarse de la 2 ª pilar a través de la pensión complementaria libre para los trabajadores por cuenta propia (PLCI). En este caso, ellos mismos financiarán su jubilación, impulsados por el estado. Este incentivo se materializa en una reducción del impuesto retenido sobre sus ingresos profesionales. Tercer pilar El tercer pilar corresponde a las pensiones complementarias individuales (ahorro previsional, seguro de vida, etc. ). Cuarto pilar El cuarto pilar toma el patrimonio que uno mismo construye para luego beneficiarse de él: la financiación de su propia casa, la compra de una segunda vivienda, las propiedades de las que se extraen ingresos por alquiler, el valor de su propia empresa, planes de opciones sobre acciones de los que trabajan en una multinacional, cuentas de ahorro, carteras de valores que contienen acciones y bonos. El plazo de 4 º pilar como una herramienta específica para la financiación de la jubilación no es aceptada por todos. En efecto, sea cual sea su naturaleza, los ahorros personales adquiridos a lo largo de la vida no tienen como único fin financiar la jubilación, a diferencia de los 3 primeros pilares cuyo nombre solo existe porque financian una jubilación y nada más.La jubilación de reparto es heredera de los sistemas de seguros mutuos entre trabajadores, respaldados por sindicatos. Pero hasta 1936, no hubo una fuerte demanda para el establecimiento de un régimen legal común , como se introdujo en Alemania a finales del XIX ° siglo. La propia CGT , poderosa en ese momento, prefirió un aumento salarial inmediato a una jubilación hipotética, porque la edad de acceso a esta jubilación sería de 65 años mientras que la esperanza de vida media de los trabajadores era de unos 50 años, y los pocos ancianos inválidos podrían el apoyo de los organismos profesionales, que se han desarrollado en paralelo con los sindicatos y con los mismos hombres en el XIX ° siglo. Los convenios profesionales, por rama o incluso por empresa (como en la SNCF), establecen reglas, como la edad de inicio y, sobre todo, una contribución del trabajador con la contribución del empleador.
Es con la alta inflación y la crisis económica de la década de 1930 que los sistemas de pensiones de capitalización o de ahorro muestran sus límites.
El régimen de Vichy toma el ejemplo alemán, el de Bismarck , para la estabilidad social (garantizando una jubilación al trabajador para asociarlo al orden social y cortar la hierba bajo los pies de los revolucionarios) y el de Hitler para el control de los sindicatos. (tomar control de sus recursos financieros): por la ley de14 de marzo de 1941, el Secretario de Estado de Trabajo, René Belin, instituye una pensión de reparto .
El nuevo IV ª República advertir ciertos principios, pero los sectores profesionales a recuperar su autonomía al lado del nuevo plan general, persisten los planes específicos bajo el control de paridad (igualdad entre empleador y empleado) e incluso prosperar.
Esta autonomía sigue siendo posible mientras los fondos sean financieramente sólidos, pero no resiste el aumento del desempleo y especialmente el choque demográfico: diseñado para consumir todos los recursos que proporciona el pleno empleo a favor de unos pocos jubilados, el sistema se vuelve deficitario y cesa. ser realmente por distribución . El lento crecimiento ya no permite absorber espontáneamente el aumento en la suma de las pensiones prometidas, y el camino del aumento de las cotizaciones está bloqueado por el paro que provocan. La opción de recurrir al endeudamiento amplía el "agujero de seguridad", y debemos apelar al contribuyente. El Estado, que a su vez ha contribuido al deterioro de las cuentas, se hace pasar por salvador, pero a partir de ahora los flujos de caja de la seguridad social estarán sujetos a una ley específica, a cambio de lo cual el Estado hace que el contribuyente contribuya a través de la CSG. y el CRDS .
El sistema de reparto es predominante en Francia, es administrado por una cantidad de dichas organizaciones Fondos de Jubilación o cajas de seguro de vejez , con dos pisos.
En 2008, la proporción del PIB dedicada a la financiación de las pensiones fue del 13,8 % . Pero la proporción de contribuyentes activos / jubilados se redujo de 4 en 1960 a 1,8 en 2010; y sería de 1,2 en 2050. Además, cabe señalar que a los 60 años la esperanza de vida media es de 82 años. La reforma propuesta en 2010 sobre la jubilación a los 62 años reduciría el déficit de contribuyentes, por € 15 billón en 2020 un total de 40 y 37 mil millones en el año 2050 de 97.
En 2010, el gobierno francés, que había planificado una simple reflexión con vistas a una reforma posterior (después de 2012), adelantó su cronograma bajo la presión de la crisis y aprobó una ley que reforma el sistema elevando la edad legal de jubilación. 60 a 62 años.
Los sistemas de pensiones en Europa fueron objeto de reformas en las décadas de 1990 y 2000 que tenían el mayor objetivo de aumentar la participación de las pensiones capitalizadas , como fue el caso del sistema de pensiones en Alemania y el Sistema de Pensiones en España , o en menor medida a través del Canal de la Mancha, el Sistema de Pensiones del Reino Unido ya se basa en gran medida en los fondos de pensiones.
En España , la edad teórica de jubilación se fija en 65 años. A finales de enero de 2010, el gobierno socialista de José Luis Rodríguez Zapatero , propuso retrasar esta edad hasta los 67 años. El Pacto de Toledo de 1995, sin embargo garantiza que la mayoría de los empleados puede salir antes.
En Alemania , aunque tradicionalmente la jubilación se paga por uso, en 2001 se introdujo una mayor dosis de financiación , pero esta reforma se ve obstaculizada por el hecho de que la jubilación de reparto sigue siendo más ventajosa que en países vecinos. Un empleado alemán que se va con 35 años de cotización a los 63 años sufre un descuento del 7% mientras que en la misma situación, el sistema de jubilación en Francia impondrá un descuento por años perdidos del 5% anual, o del 10% en 2010 y 20. % después de la reforma de las pensiones en 2010 .
En los Estados Unidos , el sistema de pensiones PAYG, que es parte del Seguro Social , fue fundado durante el New Deal de la década de 1930 bajo el presidente Franklin Roosevelt . La Gran Depresión que comenzó en 1929 dificultó la jubilación financiada. El sistema de pensiones se creó con el objetivo de proteger a las personas mayores contra la pobreza. En 2005 , este sistema proporcionaba más de la mitad de sus ingresos a dos tercios de los jubilados del país . Al comienzo de su segundo mandato, George W. Bush quiso implementar una semiprivatización, lo que provocó la oposición de la AARP , una organización que representa a 35 millones de jubilados estadounidenses. El proyecto fue rechazado por el Congreso.
En Chile , el economista José Piñera hizo una transición de un sistema de reparto a un sistema financiado.
El sistema de pensiones de la República Popular China se basa en dos sistemas de pensiones: uno rural y otro urbano. El programa urbano se lanzará en julio de 2011 para cubrir el 60% de las ciudades y distritos a fines de 2011 y el 100% en 2013. El programa rural se lanzó en 2009. Los beneficiarios de estos programas serán los grupos de bajos ingresos. La pensión aumenta a partir de los 60 años.
A fines de 2006 , 28 países habían implementado un sistema de pensiones de capitalización:
Mucho más que dinero y planificación financiera, prepararse para la "vida de jubilación" también requiere preparación psicológica. La seguridad financiera ciertamente brinda tranquilidad, pero no lo resuelve todo. No importa qué proyectos o viajes planeemos realizar, la jubilación nos obliga a redefinirnos: de la noche a la mañana desaparece la rutina en la que se inscribían una determinada cantidad de hábitos. Por ejemplo, nos preguntamos cómo gastaremos nuestro tiempo y cómo podemos seguir sintiéndonos útiles. Como el trabajo ocupa una parte muy importante de nuestra vida, incluso aquellos que esperaban con impaciencia la jubilación tendrán que adaptarse a su nuevo ritmo de vida, encontrar proyectos en los que se sientan realizados, invertir en nuevos ámbitos, empresa, etc. .
Los jubilados pueden optar por viajar a ubicaciones geográficas donde el clima se considera más agradable. Por ejemplo, en los Estados Unidos en Florida y en Francia en la Riviera francesa . Cada vez son más los que se instalan, al menos parcialmente, en el extranjero (por ejemplo, jubilados franceses como Marruecos o Portugal). Aux États-Unis, le phénomène de migration des retraités est important et on appelle « Snowbird (en) » les retraités des États du Nord qui choisissent d'aller dans le Sud tous les hivers ou de s'y s'installer définitivement pour leur jubilado.
Algunos jubilados se mudan a hogares de ancianos .