Tesorería

La tesorería (de una empresa , una asociación , etc.) se compone de las sumas de dinero disponibles en efectivo o en el banco. Se puede calcular sumando el saldo de la caja registradora, cuentas corrientes bancarias y postales.

Problemas de flujo de caja

Una buena gestión del efectivo permite:

controlar la entrada y salida de fondos;
optimizar la gestión de caja, en un sentido de seguridad y rentabilidad ;
Asegurar la correcta aplicación de las condiciones bancarias: días valor, comisiones aplicadas al flujo de caja .

En general, la tesorería asegura el equilibrio financiero de la empresa.

Características del efectivo

Características de la gestión de efectivo

Originalmente, la gestión de caja consistía en asegurar que se mantuviera la liquidez suficiente para cumplir con los plazos, al tiempo que se optimizaba la rentabilidad de los fondos. La función ha aumentado su ámbito de actividad. También consiste en cubrir los riesgos de tipo de interés y de tipo de cambio y asegurar los pagos.

Papel del tesorero

Responsable de la gestión de caja y riesgos relacionados, el tesorero (recordando a nivel de un grupo de empresas) puede, dependiendo de la exposición internacional de su grupo y su grado de madurez, tener habilidades dominantes en términos de inversiones, negociaciones financieras o riesgo transacciones de cobertura .

Sus principales misiones son:

la supervisión y seguimiento diario de las posiciones de tesorería del grupo y posiblemente de las filiales (posiciones bancarias, exposición al riesgo cambiario, cash pooling, etc.);
el establecimiento de la previsión de flujo de caja, la conciliación con lo realizado registrado por el departamento de contabilidad, del cual puede supervisar la parte de recuperación;
participación activa en el desarrollo de las estrategias financieras del grupo (financiación a corto, medio o largo plazo, captación de capital, optimización de la rentabilidad de la cartera, etc.);
el seguimiento y la supervisión del cumplimiento de los principales ratios financieros del grupo: la deuda, la solvencia , capital de trabajo , las necesidades de capital , la liberación del flujo de efectivo ;
participación en la estructuración de operaciones de adquisición para la parte de financiamiento, en colaboración con los responsables de fusiones / adquisiciones si esta función existe;
la gestión de todas las relaciones del grupo con sus socios bancarios en colaboración con su director financiero en su caso (negociación de condiciones, elección de socios, aumento de la integración de las relaciones informáticas, seguimiento, etc.).

Tablas de financiación

El presupuesto de caja

El presupuesto de caja es un tablero compuesto por todos los recibos y desembolsos de la empresa. Generalmente se lleva a cabo para un horizonte de un año (mes a mes). El saldo obtenido al final de cada mes es la diferencia entre los ingresos totales y los desembolsos mensuales totales. Cuando este saldo es positivo, es un superávit de caja que debe invertirse en el corto plazo para evitar un costo de oportunidad . Si este saldo es negativo, se trata de un déficit de caja que debe ser absorbido mediante financiaciones a corto plazo como descuentos , descubiertos bancarios, préstamos bancarios a corto plazo, etc. Después de ajustar los saldos, el presupuesto de caja ajustado se denomina plan de flujo de caja.

Notas y referencias

[PDF] Mickael Page, La guía para nuevas profesiones , en el sitio michaelpage.fr