En Francia, el plan de ahorro de la empresa ( PEE ) es un plan de ahorro y participación de los empleados establecido por una empresa a través de un acuerdo con los interlocutores sociales o por decisión unilateral del empleador.
Cualquier empresa que emplee al menos a un empleado, incluso a tiempo parcial, puede establecer un PEE.
Los empleados pueden hacer contribuciones voluntarias para que su negocio pueda completarse utilizando una contribución de contrapartida .
Las empresas con menos de 250 empleados (L 3312-1 y L 3332-2 del código laboral) tienen la posibilidad de transformar la participación en beneficios (incentivo) en PEE. En este caso, está exento del impuesto sobre la renta (en todos los casos la participación en los beneficios está exenta de cotizaciones sociales ).
Las sumas pagadas (incluida la contribución de contrapartida) se invierten con mayor frecuencia en fondos mutuos de empresas (FCPE), incluso si la normativa también permite la inversión en cuentas de valores y SICAV .
Los vehículos de inversión son muy variados y el empleado elige el (los) FCPE (s) en los que desea invertir sus ahorros, entre los siguientes pagos:
La diversidad también se relaciona con el universo geográfico de inversión: Francia, zona euro, Europa, América, Asia, etc.
La elección de inversión es tan amplia como con un banco; dado que se trata de una negociación entre una empresa y un banquero, los honorarios son generalmente más bajos. En cualquier caso, la empresa tiene la obligación de cubrir los costos operativos del plan de ahorro de la empresa.
La propiedad de acciones de los empleados es una de las posibles fuentes de financiamiento para un PEE, cuando la empresa abre su capital a sus empleados. Este último puede beneficiarse de una contribución en forma de acciones gratuitas adicionales, así como un descuento en el precio de compra de las acciones. Estas disposiciones son válidas incluso en acciones no cotizadas, desde la “ley bretona ”.
El descuento puede ser del 20% o del 30%; en este último caso, las acciones estarán bloqueadas durante 10 años. En 2015, este descuento está totalmente exento de impuestos y contribuciones a la seguridad social; por otro lado, el aporte, en forma de acciones gratuitas, está sujeto al CRDS (0,5%) y al CSG (7,5%).
Los ahorros se invierten en un único valor, lo que constituye un riesgo significativo, incluso si el descuento y el emparejamiento son un amortiguador importante en caso de una caída en el valor de la acción de la empresa.
Ejemplo: un empleado invierte 80 por una acción que vale 100. Su empresa aporta el 50% de su pago (neto de CSG-CRDS), o un pago adicional de 40. Por lo tanto, su inversión vale 140, o el 75% del rendimiento instantáneo . Para perder en su contribución personal, la acción tendrá que caer en más de un 43%. Por supuesto, siempre es posible y hay algunos casos, pero en general a más de 5 años las acciones tienen un comportamiento positivo .
Para los empleados sujetos al impuesto solidario sobre el patrimonio , es posible estar sujeto a solo el 25% del monto en acciones de la empresa, sujeto a acordar mantenerlas durante 6 años (ley de finanzas 2006).
El dinero está bloqueado durante 5 años, pero el legislador ha previsto muchos casos de liberaciones anticipadas:
Dada la recarga, este es el esquema de ahorro más atractivo para un empleado. De hecho, si el empleado invierte 100 y su empresa le paga 50, esto da un rendimiento inmediato del 50%. La restricción de bloqueo es baja debido a las razones de la publicación anticipada.
Sujeto al cumplimiento del período de indisponibilidad (excepto en caso de liberación anticipada), los ingresos reinvertidos y las ganancias de capital generadas por todos los activos mantenidos en un plan de ahorro para empleados están exentos del impuesto sobre la renta y sujetos a las cotizaciones CSG, CRDS y a la seguridad social vigentes. (15,5% desde 1 er de julio de 2012).
Estos tipos de impuestos cambian con regularidad. Por lo tanto, dado que el1 st de enero de de 1996, la tributación ha cambiado nueve veces. Así, los retiros se calculan según las tasas vigentes en el momento en que se generan las plusvalías.
También es posible que el empleado mantenga sus ahorros más allá de los 5 años. En este caso, está disponible en todo momento y sigue beneficiándose de la atractiva fiscalidad.
De hecho, el marco fiscal y social es particularmente interesante:
En conclusión, generalmente es un esquema de ahorro atractivo para el empleado y para la empresa que ahorra cotizaciones sociales.