Una empresa de gestión (o empresa de gestión de carteras) es una empresa que gestiona activos , a menudo en nombre de terceros.
En Francia, las sociedades gestoras están bajo la supervisión de la Autorité des marchés financiers , cuyo acrónimo es AMF.
La AMF aprueba y supervisa las sociedades gestoras de carteras. Se trata de empresas de inversión que realizan principalmente una actividad de gestión por mandato o que llevan a cabo una actividad de gestión colectiva.
Las sociedades gestoras realizan "actos de gestión" que consisten en invertir o desinvertir en activos financieros y otras actividades. Las sociedades gestoras cuentan con una autorización que les permite invertir en determinados tipos de productos financieros. Los fondos comercializados pueden ser fondos de "Renta Variable", Renta Fija (bonos), fondos de fondos, etc.
También deben tenerse en cuenta los universos de inversión definidos en el folleto para cada producto ofertado por la sociedad gestora. Por ejemplo, podemos distinguir un fondo de renta variable de la zona euro que debe cumplir con los ratios de inversión de sus activos en empresas europeas de la zona euro de un fondo de renta variable estadounidense que debe apuntar a inversiones en los Estados Unidos.
En el caso de la gestión de carteras o fondos ( OICVM ), la sociedad gestora podrá delegar parte de la actividad, como la gestión administrativa y contable o la gestión financiera, pero esta delegación deberá estar indicada en los folletos destinados a los clientes y la sociedad.
Una sociedad gestora puede optar por utilizar un distribuidor externo para comercializar sus productos, así como sus OICVM. Sin embargo, una nota del Parlamento Europeo indica que los TPM (terceros comercializadores o distribuidores) ya no podrán comercializar productos de las sociedades gestoras al CGPI (Asesor Independiente de Gestión Patrimonial).