El modo de gobierno de Nueva Gales del Sur está consagrado en la Constitución, que data de 1856, aunque ha sido enmendada varias veces desde entonces. Desde 1901, Nueva Gales del Sur ha sido un estado de la Commonwealth de Australia , y la Constitución australiana ha regido las relaciones del estado con la Commonwealth.
Según la Constitución australiana, Nueva Gales del Sur cedió algunos poderes legislativos y judiciales a la Commonwealth, pero conservó la independencia completa en todas las demás áreas. La Constitución de Nueva Gales del Sur dice: "La Asamblea Legislativa, sujeta a las disposiciones de la Constitución de Australia, tiene el poder de dictar leyes para la paz, el bienestar y el buen gobierno de Nueva Gales del Sur en cualquier caso". En la práctica, sin embargo, la independencia de los estados australianos se ha visto gravemente erosionada por el creciente dominio financiero de la Comunidad.
Nueva Gales del Sur se rige por los principios del sistema de Westminster , una forma de gobierno parlamentario basado en el modelo del Reino Unido . El poder legislativo recae en el Parlamento de Nueva Gales del Sur , que consta de la Corona, representada por el Gobernador de Nueva Gales del Sur , y las dos Cámaras: el Consejo Legislativo de Nueva Gales del Sur y la Asamblea Legislativa de Nueva Gales del Sur.
El poder ejecutivo recae oficialmente en el Consejo Ejecutivo , integrado por el gobernador y los ministros. El gobernador, como representante de la reina, es el depositario oficial del poder, que ejerce con el asesoramiento del primer ministro de Nueva Gales del Sur y del gabinete.
El primer ministro y los ministros son nombrados por el gobernador y ocupan el cargo debido a su capacidad para obtener el apoyo de la mayoría de los miembros de la legislatura.
El poder judicial reside en el Tribunal Supremo de Nueva Gales del Sur y en un sistema de tribunales inferiores, pero el Tribunal Superior de Australia y otros tribunales federales tienen poder judicial sobre asuntos que caen dentro del ámbito de aplicación de la Constitución australiana.
La Nueva Gales del Sur celebró el 150 º aniversario de gobierno responsable en 2006.