Los créditos operativos son créditos a corto plazo (unos meses como máximo), generalmente otorgados por bancos o proveedores a empresas para financiar los denominados activos circulantes como valores operativos (existencias, trabajos en curso, cuentas por cobrar de clientes ...) no cubiertos por capital de trabajo .
Para una empresa comercial, el ciclo operativo es el proceso que indica el tiempo que le toma a una empresa convertir los bienes comprados y producidos en efectivo. Es decir, es el período entre la compra de la materia prima y el pago de la factura por parte del cliente.
La empresa compra materias primas que se procesan y luego se venden como productos terminados. El ciclo operativo genera costes y necesidades de financiación que son controlados y analizados periódicamente por los responsables de la toma de decisiones de la compañía con el objetivo de optimizarlo. Una parte más o menos importante de la financiación del ciclo operativo se asegura mediante el recurso al crédito bancario .
El ciclo operativo se rige por tres elementos:
Durante su ciclo operativo, una empresa necesita liquidez para cubrir sus gastos y las brechas de caja vinculadas a las condiciones de pago que otorga a sus clientes.
Las soluciones generalmente utilizadas por las empresas para paliar estos déficits de capital únicos a corto plazo incluyen el crédito operativo.
De hecho, permite financiar el activo circulante del balance proporcionando a las empresas la liquidez necesaria para los pagos a corto plazo mientras esperan que recuperen las deudas facturadas.
Las soluciones para un crédito operativo corresponden a soluciones de financiamiento por un período menor a 12 meses.
Los principales son: sobregiro autorizado, línea de sobregiro, crédito de campaña a corto plazo .
La movilización de deuda permite a una empresa intercambiar sus cuentas por cobrar comerciales con un banco por efectivo a cambio de una comisión. Hay 2 fórmulas de movilización principales: descuento y factorización .