Basilea I se refiere a un conjunto de recomendaciones hechas en 1988 por el Comité de Basilea , un comité que reúne a los banqueros centrales de los países del G-10 bajo los auspicios del Banco de Pagos Internacionales de Basilea , para garantizar un nivel mínimo de equidad, para asegurar fuerza .
Estas recomendaciones, también conocidas como Acuerdo de Basilea de 1988 (o, más específicamente, Convergencia Internacional de Normas y Medición de Capital - julio de 1988, actualizado en abril de 1998), tenían por objeto garantizar la estabilidad del sistema bancario internacional . De hecho, como se indica en el texto, el acuerdo se centró principalmente en los bancos que operan internacionalmente.
Para lograr este objetivo, se ha fijado una ratio mínima del 8% del patrimonio en relación a todos los préstamos concedidos por los bancos.
Este coeficiente, denominado coeficiente de Cooke en referencia al Presidente del Comité cuando se implementaron las recomendaciones, se implementó en la mayoría de los países de la OCDE en 1992. Se ajustó a mediados de la década de 1990 para adaptarlo. riesgos de balance, como riesgos derivados, pero rápidamente se hizo evidente que se necesitaba una revisión del Acuerdo , que el Comité logró con Basilea II que se implementó a partir de 2006.
El Comité de Basilea fue creado por los gobernadores de los bancos centrales del G 10 en 1974, con el objetivo principal de mejorar la estabilidad del sistema bancario internacional, garantizando él mismo la estabilidad de un sistema financiero cada vez más internacionalizado.
Así, en la introducción al texto, el Comité escribe: " Dos objetivos fundamentales rigen la labor del Comité sobre la convergencia en la supervisión bancaria. En primer lugar, el nuevo sistema debe servir para fortalecer la solidez y estabilidad del sistema bancario. Sistema bancario internacional ; en segundo lugar, este sistema debe ser justo y tener un alto grado de consistencia en su aplicación a los bancos de diferentes países, a fin de reducir las desigualdades competitivas existentes entre los bancos internacionales " .
Como primer paso para limitar el riesgo de quiebra, el Comité se centró en el riesgo crediticio.
Cuando un banco sufre pérdidas por los préstamos concedidos, solo puede cubrir estas pérdidas consumiendo su capital. Cuando se consume todo el capital, el banco comienza a consumir el capital depositado o prestado y se encuentra en un estado de virtual quiebra (de hecho, es poco probable que llegue al punto en que se consuma todo el capital).
El Acuerdo de Basilea de 1988 colocó el coeficiente de Cooke en el centro de su sistema , lo que significa que el coeficiente de capital regulatorio (en sentido amplio) de una institución de crédito a todos sus compromisos crediticios establecidos no puede ser inferior al 8%. Es decir, el banco debe financiar cada 100 (euros) de crédito de la siguiente manera: mínimo 8 (euros) en patrimonio y máximo 92 (euros) utilizando sus otras fuentes de financiación como depósitos, préstamos, financiación interbancaria, etc.
El acuerdo también definió qué debe considerarse capital regulatorio y qué debe considerarse como todos los compromisos crediticios.
El acuerdo define los dos componentes del patrimonio, el patrimonio básico (capital básico) y el patrimonio adicional , así como los elementos a deducir :
Además, el acuerdo especifica que el core capital debe constituir al menos el 50% del capital de un banco.
Se cubrieron todos los compromisos crediticios del banco, con ciertos ajustes:
Estrictamente hablando, el acuerdo solo contiene recomendaciones, para cada estado, miembro o no, y cada autoridad reguladora , para transponerlas a su propia ley y aplicarlas.
En la Unión Europea , el acuerdo se ha traducido en el ratio de solvencia europeo ( Directiva 89/647 / CEE de18 de diciembre de 1989). La directiva da los elementos del denominador (riesgos ponderados). El numerador (fondos propios) se definirá posteriormente en la Directiva 89/299 / CEE del Consejo, de 17 de abril de 1989, sobre los recursos propios de las entidades de crédito .
En Francia , la directiva está incorporada a la legislación francesa por el Reglamento 91-05 de 15 de febrero de 1991, sobre el coeficiente de solvencia de la Comisión de regulación bancaria y financiera (CRBF), que en su artículo 1 st : " Las« entidades de crédito “(Reglamento n ° 94-03 de 8 de diciembre de 1994), en lo sucesivo denominadas entidades sujetas, están obligadas en las condiciones previstas en este reglamento a respetar constantemente un ratio de solvencia , el ratio entre el importe de sus fondos propios y el de todos los créditos. riesgos en los que incurren como resultado de sus operaciones, al menos igual al 8% " .
En 1988, los bancos franceses incluidos en el alcance del Acuerdo de Basilea tenían un nivel de capital suficiente para absorber los requisitos futuros. De hecho, como se menciona en el artículo Coeficientes de solvencia y bancos franceses de Jean-Louis Butsch, publicado en la Revue d'économie financière en 1990 12-13 pp. 5-11, " Un examen de los ratios de Cooke de los principales bancos franceses con vocación internacional, calculados al 31 de diciembre de 1988, muestra una situación bastante satisfactoria. En efecto, el ratio medio alcanzado por los principales bancos franceses es del 8,6%, lo que los coloca en una situación mediana frente a sus grandes competidores extranjeros, los niveles promedio observados en los demás países oscilan entre el 7 y el 12%. [...] El ratio promedio obtenido a fines de 1988 (8,6%) corresponde a un ratio del 7,5% sólo cuando se calcula de acuerdo con las normas finales prescritas por el Comité de Basilea. [...] El objetivo del 8% en 1992, aunque requiere un esfuerzo notable, no parece fuera de alcance " .
Los acuerdos de Basilea se aplican actualmente en más de 100 países.
Rápidamente quedó claro que Basilea I era solo un paso en un camino que tal vez nunca termine.
En primer lugar, la ponderación de los compromisos crediticios no estaba suficientemente diferenciada para reflejar toda la complejidad real del riesgo crediticio. Los bancos generalmente se han aprovechado de esta falta de discriminación para establecer operaciones de arbitraje prudencial .
Luego, la década de 1990 vio la aparición de un nuevo fenómeno, a saber, el crecimiento explosivo de los derivados y, por lo tanto, los riesgos " fuera de balance ". Estos se abordaron en recomendaciones adicionales que se incorporaron al acuerdo alrededor de 1996 y que imponían un coeficiente de capital separado a la suma de los compromisos fuera de balance.
Asimismo, estos acuerdos ilustran los límites de la regulación microprudencial, en particular por el carácter procíclico de esta regulación.
Después de varios años de preparación, el llamado Acuerdo de Basilea II se finalizó en 2005 y ya se ha traducido en una Directiva europea. Se entró plenamente en vigor en la UE desde 1 st enero de 2007.
Sin embargo, el acuerdo de 1988 (en su versión modificada) no desaparece por completo, en el sentido de que todos sus elementos no están incluidos en Basilea 2, y este último a veces hace referencia explícita a él (por lo tanto, es necesario hacer referencia a él). . A modo de ejemplo, en lo que respecta a los factores de conversión de los compromisos fuera de balance en el riesgo de crédito equivalente al método estándar para calcular los requisitos mínimos de capital, el texto de Basilea 2 establece: "Los CCF no especificados en los párrafos 82 a 86 siguen siendo los definidos en Acuerdo ".